【摘要】：如何合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或者分散較大的風(fēng)險(xiǎn),降低損失發(fā)生的可能性,從而高效的、低風(fēng)險(xiǎn)、安全的進(jìn)行投資,使得對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和投資組合的研究成為了必要的課題。投資者在進(jìn)行證券投資時(shí)往往會(huì)對(duì)投資對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行必要的分析和評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法有多種,本世紀(jì)主要以科學(xué)計(jì)算、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)挖掘等手段實(shí)行量化管理。那么如何建立一套合理的、科學(xué)的、可行的風(fēng)險(xiǎn)量化指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理方法就顯得十分重要。隨著20世紀(jì)以來(lái)國(guó)內(nèi)外學(xué)者不斷的研究,已經(jīng)在這個(gè)領(lǐng)域得出了很多有價(jià)值的結(jié)論。 文章基于對(duì)以上問(wèn)題的考慮,希望建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)度量的新標(biāo)準(zhǔn),使之更能反映風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì),并且能夠廣泛的應(yīng)用到我國(guó)金融市場(chǎng),促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的規(guī)范化和合理化,使廣大投資者更容易掌握并能運(yùn)用到自己的投資行為中。文章在熵模型的基礎(chǔ)上結(jié)合信息論中信息量的概念,提出有利信息率的概念并建立了證券投資組合有利信息率風(fēng)險(xiǎn)模型。從信息論中信息量和熵的概念出發(fā),通過(guò)對(duì)信息量和熵的概念和意義進(jìn)行分析,并通過(guò)舉例說(shuō)明熵作為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的度量不準(zhǔn)確性和不合理性,再結(jié)合信息論中信息量的度量方法和自信息量的概念,給出有利信息率的概念,在此基礎(chǔ)上建立基于有利信息率的投資組合模型,并結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)行實(shí)證研究。
【學(xué)位授予單位】：西安建筑科技大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號(hào)】：F224;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 李華,李興斯;證券投資組合中的熵優(yōu)化模型研究[J];大連理工大學(xué)學(xué)報(bào);2005年01期

2 周國(guó)良;基于熵的不確定性項(xiàng)目投資決策優(yōu)化模型[J];重慶大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2003年11期

3 楊繼平;張力健;;期望效用-熵決策模型在滬市證券投資選擇中的應(yīng)用研究[J];系統(tǒng)工程;2005年12期

4 郭福華;鄧飛其;;動(dòng)態(tài)半絕對(duì)離差投資組合選擇模型[J];系統(tǒng)工程;2006年09期

5 梁四安,李瓊;證券組合Shortfall風(fēng)險(xiǎn)度量方法研究[J];上海經(jīng)濟(jì)研究;2005年09期

6 南鳳蘭;;證券公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)研究[J];金融研究;2007年11期

7 張賀;袁博;;證券投資風(fēng)險(xiǎn)度量熵模型研究[J];商場(chǎng)現(xiàn)代化;2009年04期

8 傅軍和;;熵的本質(zhì)與投資風(fēng)險(xiǎn)的度量[J];上海管理科學(xué);2008年06期

9 郭存芝,陳紅兵;證券投資風(fēng)險(xiǎn)的熵權(quán)系數(shù)評(píng)價(jià)方法研究[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2002年05期

10 仰炬,張朋柱,周水文;基于熵權(quán)的投資評(píng)價(jià)模型在風(fēng)險(xiǎn)投資中的應(yīng)用[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2005年03期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 袁博;熵模型在股票投資風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究[D];西安建筑科技大學(xué);2009年

本文編號(hào)：2715744