【摘要】：隨著金融的全球化趨勢(shì)及金融市場(chǎng)的波動(dòng)性加劇,各國(guó)銀行和投資者受到了前所未有的信用風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。世界銀行對(duì)全球銀行業(yè)危機(jī)的研究表明,導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的主要原因就是信用風(fēng)險(xiǎn)。因此信用風(fēng)險(xiǎn)及其衍生品成為了經(jīng)濟(jì)社會(huì)的一個(gè)引人關(guān)注的課題,我們有必要對(duì)當(dāng)前國(guó)際上流行的信用風(fēng)險(xiǎn)模型和技術(shù)方法進(jìn)行研究。 本文在經(jīng)典信用風(fēng)險(xiǎn)模型的基礎(chǔ)上,對(duì)于帶跳擴(kuò)散的信用風(fēng)險(xiǎn)模型,當(dāng)價(jià)格和信用價(jià)差與違約時(shí)間及違約時(shí)刻公司的期望折現(xiàn)值有關(guān)時(shí),研究該模型的違約概率、盈余分布及零票息債券的價(jià)格和信用價(jià)差。通過(guò)“首次到達(dá)時(shí)刻”的方法,利用It?’s公式給出違約概率的Laplace變換的積分微分方程。進(jìn)一步,分析違約時(shí)公司的盈余分布,得到其積分微分方程;最后對(duì)確定的跳分布,計(jì)算違約時(shí)刻的數(shù)值解。
【學(xué)位授予單位】：南京航空航天大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號(hào)】：F224;F830.9

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