【摘要】：近年來,結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品(structured products,PS)在國際金融市場上取得了顯著的發(fā)展,作為固定收益產(chǎn)品中一個比較特別的種類,它通過運用金融工程組合技術(shù),將零息債券、存款等固定收益產(chǎn)品與遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等金融衍生工具合二為一,但是目前結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的較為單一,產(chǎn)品投資類型相似度較高是影響其發(fā)展的不利方面。自1995年國債期貨首次交易試點失敗告終后,五年期國債期貨經(jīng)過很長一段時間的醞釀與發(fā)展,在2013年重新在中國金融期貨交易所掛牌上市,其在國內(nèi)經(jīng)過一段時間發(fā)展成為交易最活躍的金融期貨品種之一,并且兩年后十年期國債期貨上市交易,發(fā)展勢頭迅猛。在國債期貨重新回歸資本市場的背景下,結(jié)合當(dāng)前金融市場環(huán)境與投資者的風(fēng)險偏好,設(shè)計一款與國債期貨掛鉤的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品,并賦予其合理定價,為廣大投資者提供更加安全、放心的產(chǎn)品選擇,對理財產(chǎn)品市場的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。首先,本文針對風(fēng)險厭惡型客戶群體,將其需求轉(zhuǎn)為專業(yè)的金融問題,從而設(shè)計一款特定的理財產(chǎn)品;其次,根據(jù)結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的特點,將其分為固定收益部分和期權(quán)部分,固定收益部分通過貼現(xiàn)模型定價,期權(quán)部分是運用蒙特卡羅方法定價,并利用控制變量法縮小方差,最終得出結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的總價值;最后,分析產(chǎn)品總價值的影響因素及其收益風(fēng)險狀況,根據(jù)結(jié)果歸納出產(chǎn)品推廣的優(yōu)勢與不足并給出相關(guān)建議及未來展望。
【圖文】：

圖 3-1 客戶對不同銷售類型理財產(chǎn)品的意愿分析中國理財網(wǎng)理財產(chǎn)品調(diào)查問卷統(tǒng)計分析報告理財網(wǎng)調(diào)查統(tǒng)計分析可知，88%的客戶傾向于保本類產(chǎn)非保本的理財產(chǎn)品。就結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品自身保本性的

圖 3-2 客戶對不同期限理財產(chǎn)品的意愿分析中國理財網(wǎng)理財產(chǎn)品調(diào)查問卷統(tǒng)計分析報告于金融機(jī)構(gòu)其業(yè)務(wù)是用理財產(chǎn)品進(jìn)行資金募集，一般品的登記到成立，成立至到期，到期至結(jié)算都會詳細(xì)
【學(xué)位授予單位】：西北師范大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F832.5

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前5條

1 馮葉;;淺析銀行結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品[J];新經(jīng)濟(jì);2014年Z2期

2 崔海蓉;何建敏;胡小平;;規(guī)避通脹風(fēng)險的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品設(shè)計與定價[J];管理科學(xué);2012年02期

3 王s，

本文編號：2644649