【摘要】：期權定價理論歷來都是現代金融學的核心研究內容之一,傳統(tǒng)的期權定價的方法都是基于經典的Black-Scholes期權公式,而此公式的假設條件是標的資產價格變化服從由標準布朗運動驅動的隨機微分方程. 但是近些年,通過大量研究發(fā)現,金融市場中標的資產價格或多或少都有某些依賴性和相關性.也就是說,以前假設股票價格變化服從標準布朗運動的假設條件過于理想化,得到的結果和實際金融活動有很大的偏差.若用分數布朗運動驅動的隨機微分方程來描述標的資產價格,更符合實際金融市場. 很多學者利用分數布朗運動隨機分析理論研究了期權的定價.本文正是基于分數布朗運動這一理論,研究了帶紅利的亞式期權的定價問題,結合擬-條件期望及擬-鞅等相關理論,得到了幾何平均亞式期權的定價公式.對分數布朗運動環(huán)境下的期權定價模型進行了推廣. 最后,考慮到幾何平均亞式期權的定價公式稍顯復雜,而且算術平均亞式期權由于其未定權益具有軌道依賴特性,沒有得到它的解析的定價公式,所以給出了分數布朗運動環(huán)境下帶紅利的亞式期權定價的一種簡單數值模擬方法.
【學位授予單位】：武漢科技大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2010
【分類號】：F224;F830.9

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本文編號：2604133