發(fā)布時(shí)間：2018-07-13 16:44

【摘要】：采用滬深300股指期貨當(dāng)月連續(xù)合約與次月連續(xù)合約的1min高頻數(shù)據(jù),借鑒組合思想,引入伯努利隨機(jī)變量,將GARCH(廣義自回歸條件異方差模型)模型與Ornstein-Uhlenbeck模型進(jìn)行組合,設(shè)計(jì)出新的統(tǒng)計(jì)套利組合策略,并在改進(jìn)的統(tǒng)計(jì)套利策略的基礎(chǔ)上進(jìn)行套利.我們采用動(dòng)態(tài)交易的方式對(duì)改進(jìn)后的交易策略的實(shí)際交易效果和模型的有效性進(jìn)行檢驗(yàn),實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果表明:對(duì)單一套利模型進(jìn)行組合是必要的,組合后的整體套利收益水平相較單一模型套利收益來說明顯提高了.
[Abstract]:Using the 1min high frequency data of the Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures contract and the second month continuous contract, using the combination idea and introducing the Bernoulli random variable, the GARCH (generalized autoregressive conditional heteroscedasticity model) model and the Ornstein-Uhlenbeck model are combined to design a new unified plan arbitrage combination strategy and the improved statistical arbitrage strategy. On the basis of the arbitrage, we use the dynamic trading method to test the actual transaction effect and model effectiveness of the improved trading strategy. The empirical test results show that the combination of the single arbitrage model is necessary, and the overall arbitrage income level after combination is significantly higher than that of the single model arbitrage income.
【作者單位】： 浙江工業(yè)大學(xué)健行學(xué)院;浙江工業(yè)大學(xué)理學(xué)院;
【分類號(hào)】：F830.9

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本文編號(hào)：2120077