發(fā)布時(shí)間：2018-06-02 20:31

  本文選題：中國波指 + HAR模型　； 參考：《金融發(fā)展研究》2017年07期

【摘要】：本文基于HAR模型對(duì)上證50ETF波動(dòng)率指數(shù)(中國波指)進(jìn)行研究。根據(jù)2015年2月9日至2017年2月16日中國波指運(yùn)行的真實(shí)數(shù)據(jù),構(gòu)建一般HAR模型和擴(kuò)展的HAR模型研究中國波指的特征。實(shí)證結(jié)果表明:中國波指具有顯著的正周一效應(yīng);中國波指與上證50指數(shù)的收益負(fù)相關(guān),且這種負(fù)相關(guān)具有非對(duì)稱性。根據(jù)中國波指的預(yù)測結(jié)果,結(jié)合我國上證50ETF期權(quán)進(jìn)行期權(quán)交易模擬發(fā)現(xiàn),基于中國波指構(gòu)建的期權(quán)投資策略能夠取得較好的收益。
[Abstract]:Based on HAR model, this paper studies the 50ETF volatility index (Chinese wave index) of Shanghai Stock Exchange. Based on the real data of Chinese wave finger movement from February 9, 2015 to February 16, 2017, a general HAR model and an extended HAR model are constructed to study the characteristics of Chinese wave fingers. The empirical results show that the Chinese wave index has a significant positive Monday effect, and the Chinese wave index has a negative correlation with the return of the Shanghai 50 index, and this negative correlation is asymmetric. According to the forecast result of Chinese wave index and the simulation of 50ETF option trading in Shanghai Stock Exchange, it is found that the option investment strategy based on Chinese wave index can obtain good returns.
【作者單位】： 中南大學(xué)商學(xué)院;
【分類號(hào)】：F724.5

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1 紀(jì)萍;引入聯(lián)跳的多元HAR模型及其在資產(chǎn)配置中的應(yīng)用研究[D];南京大學(xué);2016年

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本文編號(hào)：1970086