本文選題：Hurst指數(shù) + 長(zhǎng)記憶��； 參考：《數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理》2017年06期

【摘要】：本文提出了結(jié)合平均小波系數(shù)法和自回歸原始自助法的穩(wěn)健長(zhǎng)記憶檢驗(yàn),蒙特卡羅模擬顯示該方法對(duì)于短期記憶過(guò)程具有穩(wěn)定性�；谠摲椒▽�(duì)2005年4月8日至2015年6月30日的中國(guó)、美國(guó)、香港和德國(guó)股市進(jìn)行了實(shí)證分析。全局檢驗(yàn)結(jié)果表明僅中國(guó)的股票市場(chǎng)存在顯著的長(zhǎng)記憶,并且風(fēng)險(xiǎn)因素?zé)o法對(duì)長(zhǎng)記憶解釋,而美國(guó)、德國(guó)和香港的股市不存在長(zhǎng)記憶�；谶f增窗口的動(dòng)態(tài)Hurst指數(shù)分析顯示,金融危機(jī)時(shí)期4個(gè)股市都存在顯著的長(zhǎng)記憶。2010年后,除中國(guó)股市外,其余三個(gè)股市幾乎不存在長(zhǎng)記憶現(xiàn)象。
[Abstract]:In this paper, a robust long memory test combining the mean wavelet coefficient method and the autoregressive primitive self-help method is proposed. Monte Carlo simulation shows that the method is stable for the short-term memory process.Based on this method, the stock markets of China, the United States, Hong Kong and Germany from April 8, 2005 to June 30, 2015 are empirically analyzed.The global test results show that only China stock market has significant long memory, and the risk factors can not explain the long memory, while the stock markets in the United States, Germany and Hong Kong do not have long memory.The dynamic Hurst index analysis based on the incremental window shows that there are significant long memory in the four stock markets during the financial crisis. After 2010, except the Chinese stock market, there is almost no long memory phenomenon in the other three stock markets.
【作者單位】： 廣東海洋大學(xué)管理學(xué)院;
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F831.51

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8 田原s，

本文編號(hào)：1752053