發(fā)布時間：2018-04-15 02:13

  本文選題：Hurst指數(shù) + 長記憶　； 參考：《數(shù)理統(tǒng)計與管理》2017年06期

【摘要】：本文提出了結(jié)合平均小波系數(shù)法和自回歸原始自助法的穩(wěn)健長記憶檢驗,蒙特卡羅模擬顯示該方法對于短期記憶過程具有穩(wěn)定性�；谠摲椒▽�2005年4月8日至2015年6月30日的中國、美國、香港和德國股市進行了實證分析。全局檢驗結(jié)果表明僅中國的股票市場存在顯著的長記憶,并且風險因素無法對長記憶解釋,而美國、德國和香港的股市不存在長記憶�；谶f增窗口的動態(tài)Hurst指數(shù)分析顯示,金融危機時期4個股市都存在顯著的長記憶。2010年后,除中國股市外,其余三個股市幾乎不存在長記憶現(xiàn)象。
[Abstract]:In this paper, a robust long memory test combining the mean wavelet coefficient method and the autoregressive primitive self-help method is proposed. Monte Carlo simulation shows that the method is stable for the short-term memory process.Based on this method, the stock markets of China, the United States, Hong Kong and Germany from April 8, 2005 to June 30, 2015 are empirically analyzed.The global test results show that only China stock market has significant long memory, and the risk factors can not explain the long memory, while the stock markets in the United States, Germany and Hong Kong do not have long memory.The dynamic Hurst index analysis based on the incremental window shows that there are significant long memory in the four stock markets during the financial crisis. After 2010, except the Chinese stock market, there is almost no long memory phenomenon in the other three stock markets.
【作者單位】： 廣東海洋大學管理學院;
【分類號】：F224;F831.51

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8 田原s，

本文編號：1752053