本文選題：大類資產(chǎn)配置 + 資產(chǎn)代表��； 參考：《金融理論與實(shí)踐》2017年09期

【摘要】：目前有關(guān)資產(chǎn)配置的理論和實(shí)踐研究中,對資產(chǎn)類代表的研究并不清楚。大部分研究都是采用常用的和被普遍認(rèn)可的指數(shù)來代表某類資產(chǎn),但是同一個(gè)資產(chǎn)類有很多類似的指數(shù),選取哪個(gè)指數(shù)作為該類資產(chǎn)的代表缺乏理論依據(jù)和實(shí)證分析�？梢允沟猛顿Y組合結(jié)果最優(yōu)的指數(shù)是資產(chǎn)的最優(yōu)代表,所以通過分析各類資產(chǎn)的常用指數(shù)所可能構(gòu)成的投資組合的收益和夏普比率來確定代表每類資產(chǎn)的指數(shù)。在中國市場、美國市場和全球市場分別找到了權(quán)益類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和大宗商品類資產(chǎn)的最優(yōu)代表指數(shù)。對資產(chǎn)配置理論的資產(chǎn)類別分析有一定的貢獻(xiàn),也給投資者提供了資產(chǎn)配置中各類資產(chǎn)的追蹤標(biāo)的的理論依據(jù)。
[Abstract]:At present, in the theory and practice of asset allocation, the representative of asset class is not clear.Most of the studies use commonly used and generally accepted indices to represent a certain type of assets, but the same asset class has many similar indices, which index as the representative of this kind of assets is lack of theoretical basis and empirical analysis.The index which can make the portfolio result optimal is the best representative of the asset, so the index representing each asset can be determined by analyzing the return and Sharpe ratio of the portfolio which may be formed by the commonly used indexes of various kinds of assets.In China, the U.S. market and the global market found the best index of equity assets, fixed income assets and commodities assets, respectively.It contributes to the asset category analysis of asset allocation theory, and also provides investors with the theoretical basis for tracing the target of all kinds of assets in asset allocation.
【作者單位】： 北京大學(xué)光華管理學(xué)院;嘉實(shí)基金管理有限公司;嘉實(shí)財(cái)富管理有限公司;
【基金】：中國博士后科學(xué)基金資助項(xiàng)目(2017M611514)
【分類號】：F831.51

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 黃濤;;拓展金融空間的現(xiàn)實(shí)把握——《資產(chǎn)證券化手冊》評介[J];中國金融;2006年20期

2 任占元;控制貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的七點(diǎn)建議[J];經(jīng)濟(jì)師;1994年09期

3 趙富，，祝建靜;略論銀行實(shí)行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的途徑及對策[J];經(jīng)濟(jì)師;1996年11期

4 石謙;論現(xiàn)階段我國推行資產(chǎn)證券化的可行性[J];思想戰(zhàn)線;2000年02期

5 劉天才,何玲云,潘天芹,劉持平,曾巧雯;資產(chǎn)證券化過程中的風(fēng)險(xiǎn)防范[J];杭州金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào);2000年02期

6 戴永翔;國有銀行:從法律角度關(guān)注資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理[J];現(xiàn)代商業(yè)銀行;2000年11期

7 朱昌學(xué);;新形勢下銀行存量信貸資產(chǎn)保全策略研究[J];湖北農(nóng)村金融研究;2000年07期

8 周為民;;對做好資產(chǎn)保全工作的幾點(diǎn)認(rèn)識[J];國際金融;2001年04期

9 紀(jì)家琪;從金融資產(chǎn)管理公司的運(yùn)作看地方不良金融資產(chǎn)的管理[J];南方金融;2001年12期

10 史煥平;關(guān)于我國目前推行資產(chǎn)證券化難點(diǎn)問題的思考[J];金融與經(jīng)濟(jì);2001年08期

相關(guān)會議論文 前1條

1 艾共成;;依法擴(kuò)大資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范空間[A];陜西省金融學(xué)會第十屆金融征文評選集[C];2004年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 吳曉東;金融不良資產(chǎn)與資產(chǎn)證券化[N];內(nèi)蒙古日報(bào)(漢);2000年

2 紀(jì)敏;資產(chǎn)證券化從四方面促進(jìn)金融發(fā)展[N];上海證券報(bào);2005年

3 本報(bào)記者　 清溪;銀行期待發(fā)力資產(chǎn)證券化[N];證券時(shí)報(bào);2006年

4 宋一欣;資產(chǎn)證券化好馬還需配好鞍[N];證券時(shí)報(bào);2006年

5 向冬梅;金融創(chuàng)新：資產(chǎn)證券化[N];經(jīng)理日報(bào);2002年

6 本報(bào)記者 曹蓓;資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加大 中小銀行“組團(tuán)”防沖擊[N];證券日報(bào);2012年

7 見習(xí)記者 李陽;資產(chǎn)證券化“西游”取真經(jīng)[N];中國房地產(chǎn)報(bào);2013年

8 張耀昆;資產(chǎn)證券化：讓人很糾結(jié)[N];金融時(shí)報(bào);2013年

9 全國政協(xié)委員 招商銀行行長 馬蔚華;推進(jìn)資產(chǎn)證券化常態(tài)發(fā)展 發(fā)揮其積極作用[N];人民政協(xié)報(bào);2013年

10 本報(bào)記者 劉振盛;資產(chǎn)證券化蹣跚疾行 理想與現(xiàn)實(shí)距離亟待制度再突破[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2013年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 那銘洋;資產(chǎn)證券化和金融發(fā)展、金融穩(wěn)定關(guān)聯(lián)研究[D];吉林大學(xué);2011年

2 黃育華;我國推行資產(chǎn)證券化的戰(zhàn)略研究[D];中國社會科學(xué)院研究生院;2000年

3 張利;美國資產(chǎn)證券化研究[D];吉林大學(xué);2013年

4 李曜;資產(chǎn)證券化的創(chuàng)新機(jī)制及其在中國的應(yīng)用前景[D];上海財(cái)經(jīng)大學(xué);2000年

5 王安樂;國有企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)證券化研究[D];華中科技大學(xué);2008年

6 梁志峰;資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)防范研究[D];中南大學(xué);2004年

7 王志強(qiáng);銀行資產(chǎn)證券化的直接動因與作用效果：理論與經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2007年

8 曹俊勇;銀行資產(chǎn)證券化與我國的路徑選擇[D];南京農(nóng)業(yè)大學(xué);2006年

9 李晗虹;連續(xù)時(shí)間框架下資產(chǎn)混合策略研究[D];天津大學(xué);2005年

10 吳佳;中國投資者金融資產(chǎn)國際化投資問題研究[D];同濟(jì)大學(xué);2008年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 林濤;中國企業(yè)資產(chǎn)證券化發(fā)展對策研究[D];遼寧大學(xué);2015年

2 馮春蕓;我國企業(yè)資產(chǎn)證券化運(yùn)作機(jī)制研究[D];云南財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

3 張雨萌;常見資產(chǎn)配置方法在我國的實(shí)證分析[D];復(fù)旦大學(xué);2014年

4 王樹陽;資產(chǎn)證券化在中國的實(shí)踐中的思考[D];上海交通大學(xué);2014年

5 鮑兵;風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)配置和其他資產(chǎn)配置方法的比較研究[D];復(fù)旦大學(xué);2014年

6 孫克;建立一家聚焦于多元資產(chǎn)配置的資產(chǎn)管理公司[D];上海交通大學(xué);2014年

7 彭強(qiáng);湖南省高速公路資產(chǎn)證券化研究[D];湖南師范大學(xué);2015年

8 顧之峰;城市交通資產(chǎn)證券化研究[D];華東理工大學(xué);2016年

9 陳敏旭;居民家庭金融資產(chǎn)配置影響因素研究[D];蘇州科技學(xué)院;2015年

10 孫旭;我國資產(chǎn)證券化對發(fā)起者的影響研究[D];北方工業(yè)大學(xué);2016年

本文編號：1748297