本文選題：信息披露評級　切入點：市場波動性　出處：《經(jīng)濟經(jīng)緯》2017年02期

【摘要】：筆者選取2007年~2014年深市A股上市公司為研究樣本,采用深交所的信息披露評級,運用描述性統(tǒng)計、相關性分析及回歸分析等方法研究了信息披露評級對市場波動性的影響。研究結(jié)果表明,上市公司信息披露評級越高市場波動性越小,其影響機理在于:信息披露評級越高分析師盈余預測準確性越高,進而降低了市場波動性。穩(wěn)健性檢驗結(jié)果表明研究結(jié)論不變�；诖�,提出完善市場質(zhì)量及促進分析師行業(yè)健康發(fā)展等政策性建議。
[Abstract]:From 2007 to 2014, the author selects A share listed companies in Shenzhen Stock Exchange as the research sample, adopts the information disclosure rating of Shenzhen Stock Exchange, and uses descriptive statistics. Correlation analysis and regression analysis are used to study the impact of information disclosure rating on market volatility. The results show that the higher the information disclosure rating, the smaller the market volatility. The mechanism is that the higher the information disclosure rating, the higher the accuracy of the analyst earnings forecast, which reduces the volatility of the market. The results of the robustness test show that the conclusions of the study are unchanged. Put forward to improve market quality and promote the healthy development of the analyst industry and other policy recommendations.
【作者單位】： 北京交通大學經(jīng)濟管理學院;河南財經(jīng)政法大學國際經(jīng)濟與貿(mào)易學院;
【分類號】：F832.51

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本文編號：1668920