發(fā)布時間：2018-03-18 19:14

  本文選題：系統(tǒng)性風(fēng)險　切入點：廣義CoVaR模型　出處：《統(tǒng)計研究》2017年09期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文基于我國16家上市商業(yè)銀行的股票日收益率數(shù)據(jù),通過分位數(shù)回歸估計廣義CoVaR模型,即將CoVaR模型的條件由q分位點下的收益率等于VaR推廣至最多等于VaR。在此基礎(chǔ)上分別度量了上市商業(yè)銀行對整個金融市場體系和上市商業(yè)銀行對其他上市商業(yè)銀行的風(fēng)險溢出效應(yīng)。結(jié)果表明,全國性商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險普遍高于地方性商業(yè)銀行,而各個上市商業(yè)銀行之間的風(fēng)險溢出效應(yīng)具有顯著的差異。
[Abstract]:Based on the daily stock return data of 16 listed commercial banks in China, this paper estimates the generalized CoVaR model by quantile regression. The condition of CoVaR model is extended from the return rate equal to VaR at Q locus to VaR at most. On this basis, we measure the relationship between listed commercial banks and the whole financial market system of listed commercial banks and the listed commercial banks against other listed commercial banks respectively. The results show that, The systemic risk of national commercial banks is generally higher than that of local commercial banks, and the risk spillover effects of each listed commercial bank have significant differences.
【作者單位】： 湖南商學(xué)院科研處;湖南大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：湖南省自然科學(xué)基金項目“基于廣義CoVaR模型的系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的測度及風(fēng)險傳導(dǎo)機制研究”(2017JJ2127)資助
【分類號】：F224;F832.51

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 吳建南;馬偉;;分位數(shù)回歸與顯著加權(quán)分析技術(shù)的比較研究[J];統(tǒng)計與決策;2006年07期

2 張代強;張屹山;;前瞻性利率規(guī)則在我國的實證研究——基于分位數(shù)回歸方法的變參數(shù)檢驗[J];數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究;2008年10期

3 劉生龍;;教育和經(jīng)驗對中國居民收入的影響——基于分位數(shù)回歸和審查分位數(shù)回歸的實證研究[J];數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究;2008年04期

4 羅玉波;;房價影響因素分析:分位數(shù)回歸方法[J];統(tǒng)計與決策;2011年06期

5 李順毅;;房價如何影響消費對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)——基于分位數(shù)回歸的實證分析[J];消費經(jīng)濟;2011年03期

6 朱平芳;張征宇;;無條件分位數(shù)回歸:文獻(xiàn)綜述與應(yīng)用實例[J];統(tǒng)計研究;2012年03期

7 胡豐;許啟發(fā);蔣翠俠;;基于分位數(shù)回歸的基金風(fēng)格分析與業(yè)績評價[J];鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院學(xué)報;2012年06期

8 王朝;高敬雅;王琪;;基于分位數(shù)回歸的房地產(chǎn)價格研究[J];商;2012年14期

9 胡永遠(yuǎn);倪麗艷;;基于分位數(shù)回歸的社會救助再就業(yè)人群收入研究[J];山東財政學(xué)院學(xué)報;2013年03期

10 歐陽勝銀;;外資溢出效應(yīng)的分位數(shù)回歸研究[J];財經(jīng)理論與實踐;2013年04期

相關(guān)會議論文 前10條

1 林藝圃;;中國股市價量關(guān)系的實證分析分位數(shù)回歸模型[A];中國社會科學(xué)院第三屆中國經(jīng)濟論壇論文集（下）[C];2007年

2 陳娟;林龍;葉阿忠;;基于分位數(shù)回歸的中國居民消費研究[A];中國社會科學(xué)院第三屆中國經(jīng)濟論壇論文集（下）[C];2007年

3 夏寧;;中國上市公司高管人員薪酬的影響因素與成因分解——一個基于分位數(shù)回歸模型的實證研究[A];中國會計學(xué)會財務(wù)管理專業(yè)委員會2009年學(xué)術(shù)年會論文集[C];2009年

4 宋馬林;吳杰;高玉強;張琳玲;宋峰;;中國入世以來的對外貿(mào)易與環(huán)保效率——基于分省面板數(shù)據(jù)的實證分析[A];中國貿(mào)易救濟與產(chǎn)業(yè)安全論叢（2012）——第七屆中國貿(mào)易救濟與產(chǎn)業(yè)安全研究獎獲獎?wù)撐募痆C];2013年

5 高林;劉喜梅;;多模型中權(quán)值確定的新方法及其應(yīng)用[A];2009年中國智能自動化會議論文集（第二分冊）[C];2009年

6 潘潔;周宗放;;全流通下KMV模型中的違約點修正及實證研究[A];中國企業(yè)運籌學(xué)[C];2009年

7 侯建榮;黃培清;;基于Ito隨機微分方程的客戶群變動模型分析[A];2004年中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)會議論文集[C];2004年

8 肖婷婷;;經(jīng)典的逃稅模型及其兩周期擴展[A];第四屆中國不確定系統(tǒng)年會論文集[C];2006年

9 李猛;;結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中公共支出政策效果的金融CGE模型分析[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟學(xué)（第10卷）[C];2009年

10 郝永紅;王學(xué)萌;;經(jīng)濟發(fā)展的灰色周期模型及其應(yīng)用[A];2006年灰色系統(tǒng)理論及其應(yīng)用學(xué)術(shù)會議論文集[C];2006年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 康寧;分位數(shù)回歸模型及在金融經(jīng)濟中的應(yīng)用[D];合肥工業(yè)大學(xué);2016年

2 王娜;面板數(shù)據(jù)分位數(shù)回歸模型求解及應(yīng)用研究[D];山東大學(xué);2017年

3 韓月麗;極值統(tǒng)計與分位數(shù)回歸理論及其應(yīng)用[D];天津大學(xué);2009年

4 宋澤芳;基于投資者情緒效應(yīng)的均值—方差關(guān)系模型研究[D];廣州大學(xué);2016年

5 項云帆;資本資產(chǎn)定價模型及實證分析[D];華中科技大學(xué);2010年

6 劉雪燕;門限模型及其在我國宏觀經(jīng)濟研究中的應(yīng)用[D];南開大學(xué);2009年

7 榮騰中;基于高階周期Markov鏈模型的預(yù)測方法研究[D];重慶大學(xué);2012年

8 郭國強;空間計量模型的理論和應(yīng)用研究[D];華中科技大學(xué);2013年

9 徐卓順;可計算一般均衡（CGE）模型：建模原理、參數(shù)估計方法與應(yīng)用研究[D];吉林大學(xué);2009年

10 鄧朝華;移動服務(wù)用戶采納模型及其實證研究[D];華中科技大學(xué);2008年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 周策;VaR模型在我國開放式上市基金市場的實證分析[D];廣東外語外貿(mào)大學(xué);2015年

2 陳士俊;神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分位數(shù)回歸模型預(yù)測能力研究[D];合肥工業(yè)大學(xué);2015年

3 劉玉葉;基于分位數(shù)回歸的組合投資決策及績效評價[D];合肥工業(yè)大學(xué);2015年

4 劉潤芝;湖南省城鎮(zhèn)化動力機制研究[D];南京財經(jīng)大學(xué);2014年

5 聞才喜;基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分位數(shù)回歸及核密度估計的概率密度預(yù)測方法研究[D];合肥工業(yè)大學(xué);2015年

6 薛立國;VaR方法在風(fēng)險度量中的應(yīng)用[D];南京財經(jīng)大學(xué);2014年

7 郝祥如;基于分位數(shù)回歸的政府經(jīng)濟管制強度對公眾創(chuàng)業(yè)頻度影響的統(tǒng)計研究[D];山東財經(jīng)大學(xué);2016年

8 常琳;異方差泊松自回歸模型的分位數(shù)回歸估計[D];吉林大學(xué);2016年

9 張成;基于分位數(shù)回歸的金融風(fēng)險管理[D];西南交通大學(xué);2016年

10 李金;基于市場數(shù)據(jù)的金融系統(tǒng)性風(fēng)險研究[D];天津科技大學(xué);2015年

，

本文編號：1630929