本文選題：盈余預(yù)測偏誤　切入點：盈余預(yù)測修正　出處：《會計之友》2017年22期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章以我國2008—2015年財務(wù)分析師對滬深兩市做出兩次以上盈余預(yù)測的A股上市公司作為研究樣本,對分析師信息分析效率展開討論。研究發(fā)現(xiàn)財務(wù)分析師盈余預(yù)測修正與偏誤之間顯著負相關(guān),說明我國的財務(wù)分析師對于信息是反應(yīng)過度的,這一結(jié)果在控制了信息正負性后并沒有發(fā)生變化;研究模型引入財務(wù)分析師盈余預(yù)測修正與信息正負性的交互項之后,發(fā)現(xiàn)該交互項顯著為正,說明分析師對于好壞消息反應(yīng)過度的程度是不同的,其對好消息反應(yīng)過度的程度要高于對壞消息反應(yīng)過度的程度,這一結(jié)論為考察我國財務(wù)分析師對信息的分析處理是否有效率提供了直接的經(jīng)驗證據(jù)。
[Abstract]:This paper takes the A-share listed companies which have made more than two earnings forecasts in Shanghai and Shenzhen stock markets from 2008 to 2015 as the research sample. This paper discusses the efficiency of analyst information analysis. It is found that there is a significant negative correlation between the correction of financial analysts' earnings forecast and errors, which indicates that financial analysts in China are overreacting to information. This result does not change after controlling the positive and negative information. After introducing the interaction term between positive and negative information, the research model shows that the interaction term is significantly positive. It shows that the degree of overreaction of analysts to good news is different, and the degree of overreaction to good news is higher than that to bad news. This conclusion provides direct empirical evidence for the analysis and processing of information by financial analysts in China.
【作者單位】： 塔里木大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院;
【基金】：新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團社會科學(xué)基金青年項目“兵團新型城鎮(zhèn)化與服務(wù)業(yè)協(xié)同發(fā)展研究”(15QN07)
【分類號】：F275;F832.51

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本文編號：1583180