本文關(guān)鍵詞： CEV過程 反射 違約回復(fù)率 可違約債券 價格函數(shù)　出處：《電子科技》2013年12期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：研究反射不變彈性方差(CEV)過程框架下,違約回復(fù)率的建模及可違約債券風(fēng)險中性價格函數(shù)的級數(shù)表示形式。進一步給出了一類特殊反射CEV過程情形:反射布朗運動下的解析價格函數(shù)。最終以反射布朗運動為例,數(shù)值說明了可違約債券風(fēng)險中性價格函數(shù)隨違約的回復(fù)率及強度的變化趨勢。
[Abstract]:In the framework of the reflection invariant elastic variance (CEV) process, The modeling of default recovery rate and the series representation of the risk-neutral price function of defaultable bonds are presented. A special reflective CEV process is given: the analytic price function under the reflected Brownian motion. Finally, the reflective Brownian motion is taken as an example. The change trend of risk neutral price function with default rate and intensity is explained.
【作者單位】： 西安電子科技大學(xué)理學(xué)院;
【分類號】：F830.9;F224

【共引文獻】

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本文編號：1531990