本文關(guān)鍵詞： copula GARCH 熵 CVaR 投資組合　出處：《數(shù)學(xué)的實踐與認(rèn)識》2017年21期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：通過GARCH模型對收益率序列的邊緣分布建模,結(jié)合copula構(gòu)建收益率的聯(lián)合分布函數(shù),并由蒙特卡洛模擬生成收益率的情景,得到的結(jié)果代入廣義熵約束的CVaR模型中,由此得到最優(yōu)的投資權(quán)重.實證表明,在考慮不同資產(chǎn)之間的相依結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上得到的最優(yōu)化結(jié)果相比傳統(tǒng)的M-V模型具有明顯的優(yōu)勢,在分散化和收益性上的到很好的效果.
[Abstract]:By using GARCH model to model the edge distribution of the yield series and combining with copula to construct the joint distribution function of the yield, the Monte Carlo simulation is used to generate the situation of the yield, and the result is substituted into the generalized entropy constrained CVaR model. The empirical results show that the optimization results based on the dependent structure of different assets have obvious advantages over the traditional M-V model and have a good effect on decentralization and profitability.
【作者單位】： 中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)統(tǒng)計與金融系;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(11371340)
【分類號】：F224;F832.51

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6 王s，

本文編號：1522765