本文關(guān)鍵詞： 密度預(yù)測 秩相關(guān) CPA檢驗(yàn)　出處：《上海金融》2017年05期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：在對SCOMDY模型進(jìn)行擴(kuò)展的基礎(chǔ)上引入了參數(shù)基于Copula模型和半?yún)?shù)基于Copula模型。以我國股市數(shù)據(jù)為例,運(yùn)用多個(gè)檢驗(yàn)方法對比分析了Copula簇模型的擬合能力和密度預(yù)測精度。實(shí)證結(jié)果顯示:具有新型參數(shù)演化方程的時(shí)變Copula模型具有最優(yōu)的擬合能力和密度預(yù)測精度,且最為穩(wěn)健;上證綜指和深證成指之間既存在斷點(diǎn)型時(shí)變秩相關(guān)又存在自相關(guān)型時(shí)變秩相關(guān),且自相關(guān)型占優(yōu)。
[Abstract]:On the basis of extending the SCOMDY model, this paper introduces the parameter-based Copula model and the semi-parameter-based Copula model, taking the stock market data of our country as an example. The fitting ability and density prediction accuracy of Copula cluster model are compared and analyzed by using several test methods. The empirical results show that:. The time-varying Copula model with a new parameter evolution equation has the best fitting ability and density prediction accuracy. And the most robust; There is both breakpoint time-varying rank correlation and autocorrelation time-varying rank correlation between Shanghai Composite Index and Shenzhen Composite Index, and autocorrelation is dominant.
【作者單位】： 華僑大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院;
【基金】：福建省社會(huì)科學(xué)規(guī)劃一般項(xiàng)目"金融沖擊的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、傳導(dǎo)機(jī)制及中國貨幣政策規(guī)則的選擇研究"(FJ2016B226) 國家自然科學(xué)基金(71320107002,71201100) 華僑大學(xué)高層次人才科研啟動(dòng)費(fèi)項(xiàng)目(16SKBS206)
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： "!!一、引言很多文獻(xiàn)已經(jīng)證明GARCH簇模型在預(yù)測股市波動(dòng)率精度方面存在差異,同樣,Copula簇模型在股市相依結(jié)構(gòu)方面的預(yù)測能力也肯定存在差異。少數(shù)國外學(xué)者近幾年做出了一些探索,如,Diks和Panchenko等(2010)比較了常態(tài)Copula模型的樣本外密度預(yù)測能力,發(fā)現(xiàn)Student t copula要

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1 羅俊鵬;;基于Copula的金融市場的相關(guān)結(jié)構(gòu)分析[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2006年16期

2 孫志賓;;混合Copula模型在中國股市的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2007年20期

3 李娟;戴洪德;劉全輝;;幾種Copula函數(shù)在滬深股市相關(guān)性建模中的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2007年24期

4 王s，

本文編號(hào)：1491014