本文關(guān)鍵詞：基于方差縮減的高維美式期權(quán)Monte Carlo模擬定價　出處：《浙江大學(xué)學(xué)報(理學(xué)版)》2017年05期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：美式期權(quán)給予持有者在到期日之前任何時刻的權(quán)利,因涉及最佳執(zhí)行時刻問題定價較為復(fù)雜.Monte Carlo方法其估計誤差及收斂速度與問題的維數(shù)獨立,可較好地處理高維衍生證券問題,且方法靈活易于實現(xiàn).利用最小二乘蒙特卡洛方法(LSM),結(jié)合存儲量減小技術(shù)與方差縮減技術(shù),將Monte Carlo模擬方法應(yīng)用于多標(biāo)的資產(chǎn)的美式期權(quán)定價,并比較、分析了不同方差縮減技術(shù)的效果及適用范圍.
[Abstract]:American options give the holder the right at any time before the due date. Due to the complexity of pricing. Monte Carlo method, which involves the optimal execution time problem, its estimation error, convergence speed and dimension independence of the problem can be used to deal with the problem of high-dimensional derivative securities. The method is flexible and easy to realize. The least square Monte Carlo method is used to combine the memory reduction technique and variance reduction technique. The Monte Carlo simulation method is applied to the American option pricing of multi-objective assets, and the effect and application range of different variance reduction techniques are analyzed.
【作者單位】： 臺州學(xué)院數(shù)學(xué)與信息工程學(xué)院;
【基金】：浙江省教育廳一般科研項目(Y201431077);浙江省教育廳高等學(xué)校訪問學(xué)者教師專業(yè)發(fā)展項目(FX2016073)
【分類號】：F224;F830.9
【正文快照】： 0引言近年來隨著數(shù)據(jù)分析和計算機(jī)技術(shù)的飛速發(fā)展,高維美式期權(quán)的定價方法取得了實質(zhì)性的突破[1-8],但隨著美式期權(quán)維數(shù)的增加,存在所謂的“維數(shù)災(zāi)難”問題.為了克服這一難題,研究者將MonteCarlo模擬美式期權(quán)定價作為重要的研究主題[9-10].假設(shè)d維無紅利標(biāo)的資產(chǎn)x=(x1,x2,…,x

【相似文獻(xiàn)】

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2 鄭承利;;美式期權(quán)的幾種蒙特卡羅仿真定價方法比較[J];系統(tǒng)仿真學(xué)報;2006年10期

3 杜雪樵,汪金菊;離散時間美式期權(quán)套期及停時分析[J];運籌與管理;2002年06期

4 金治明;無限期美式期權(quán)定價與馬氏鏈的最優(yōu)停止[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2003年02期

5 李小亮;劉新平;;帶跳的美式與永久美式期權(quán)的定價與停時[J];濟(jì)南大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2009年01期

6 孫玉東;師義民;董艷;;永久美式期權(quán)定價的有限體積元方法[J];高校應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報A輯;2012年03期

7 姚建平;離散型美式期權(quán)的最優(yōu)套期交易時刻的選擇[J];重慶建筑大學(xué)學(xué)報;2003年02期

8 朱文華;金治明;;離散模型下的美式期權(quán)定價[J];數(shù)學(xué)理論與應(yīng)用;2006年04期

9 董志英;;離散型美式期權(quán)的最優(yōu)執(zhí)行時間[J];科技資訊;2010年09期

10 何穎俞;;美式期權(quán)的三叉樹定價模型[J];黑龍江大學(xué)自然科學(xué)學(xué)報;2008年01期

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1 黃南京;高承佳;董華;;線性補問題的連續(xù)性算法與美式期權(quán)定價[A];2001年中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)會議論文集[C];2001年

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2 丁露濤;帶跳變的隨機(jī)波動模型下美式期權(quán)高階有限差分定價研究[D];廣東工業(yè)大學(xué);2016年

3 吳強;美式期權(quán)的應(yīng)用及其數(shù)值計算[D];上海師范大學(xué);2006年

4 郭園園;關(guān)于美式期權(quán)定價問題的研究[D];燕山大學(xué);2013年

5 吳春e，

本文編號：1431313