本文關(guān)鍵詞：Markov模型下的融資融券投資策略研究　出處：《河南師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版)》2013年03期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：在逐日盯市制度下,構(gòu)造了度量收益風(fēng)險(xiǎn)的PRNC指標(biāo),并在Markov模型下構(gòu)造了遞歸計(jì)算方法,得到一個(gè)動(dòng)態(tài)交易系統(tǒng).采用上證180指數(shù)成份股中的104只股票進(jìn)行實(shí)證研究,每只股票構(gòu)造了500次交易,并測(cè)算了80個(gè)不同投資策略下的年化收益率,發(fā)現(xiàn)最低為19.57%,最高為40.06%.
[Abstract]:In this paper, we construct the PRNC index to measure the return risk and construct the recursive calculation method under the Markov model. To obtain a dynamic trading system, using the Shanghai 180 index of 104 stocks for empirical research, each stock constructed 500 transactions. The annual rate of return of 80 different investment strategies is calculated and the lowest is 19.57 and the highest is 40.06.
【作者單位】： 重慶大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(30973586) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)項(xiàng)目基金(CDJZR10100007)
【分類號(hào)】：O211.62
【正文快照】： 融資融券交易屬于信用交易范疇,對(duì)投資者的證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力均有較高的要求.投資者機(jī)會(huì)成本也是保證金交易中需要考慮的一個(gè)重要問題[1].選擇一個(gè)最佳的投資策略,使機(jī)會(huì)成本和實(shí)際收益達(dá)到一個(gè)最佳組合是投資者關(guān)心的核心所在.進(jìn)行正確的價(jià)格變化判斷和投機(jī)操作,關(guān)

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