本文關(guān)鍵詞：對(duì)一籃子期權(quán)定價(jià)模型的研究　出處：《燕山大學(xué)》2014年碩士論文　論文類(lèi)型：學(xué)位論文

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【摘要】：期權(quán)是一種金融衍生品，是建立在基礎(chǔ)資產(chǎn)之上的。期權(quán)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中不可或缺的一部分，提供了新的投資方式。期權(quán)在國(guó)外已得到廣泛應(yīng)用，國(guó)內(nèi)各大交易所今年陸續(xù)開(kāi)展期權(quán)的仿真交易大賽。隨著期權(quán)的發(fā)展，期權(quán)定價(jià)理論也成為現(xiàn)代金融學(xué)的核心問(wèn)題之一。 一籃子期權(quán)是一種新型期權(quán)，是多種標(biāo)的資產(chǎn)期權(quán)的組合投資，起到不同于單一期權(quán)的套期保值效果。一籃子期權(quán)是應(yīng)投資者對(duì)投資組合分散化日益增長(zhǎng)的要求而產(chǎn)生的。它為投資者提供了更廣闊的投資空間，開(kāi)闊了投資思路。因此一籃子期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題也成為一籃子期權(quán)在實(shí)踐過(guò)程中的關(guān)鍵問(wèn)題。 論文旨在研究一籃子期權(quán)在隨機(jī)波動(dòng)率下的定價(jià)模型以及定價(jià)公式，并用蒙托卡羅模擬一籃子期權(quán)，，找到模型的數(shù)值解。論文運(yùn)用歷史研究法和舉例研究法，對(duì)一籃子期權(quán)進(jìn)行初步研究。論文首先研究了經(jīng)典的Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型，在該定價(jià)模型的假設(shè)基礎(chǔ)上，研究多資產(chǎn)期權(quán)的定價(jià)模型以及多資產(chǎn)期權(quán)定價(jià)的求解方法，從而得到一籃子期權(quán)的定價(jià)模型及定價(jià)公式；其次將隨機(jī)波動(dòng)模型加入到一籃子期權(quán)定價(jià)模型中，得到隨機(jī)波動(dòng)率下的一籃子期權(quán)定價(jià)公式；最后對(duì)蒙托卡羅模擬方法的方差縮減技術(shù)進(jìn)行探討，并將控制變量技術(shù)應(yīng)用到一籃子期權(quán)定價(jià)的蒙托卡羅模擬中。
[Abstract]:Option is a kind of financial derivative, which is based on basic assets. Option is an indispensable part of market economy and provides a new way of investment. Options have been widely used in foreign countries. With the development of options, option pricing theory has become one of the core problems in modern finance. A basket option is a new type of option, which is a combination of various underlying asset options. A basket of options is produced in response to the growing demand of investors for diversification of the portfolio. It provides investors with a broader investment space. Therefore, the pricing of a basket of options has become a key issue in the practice of a basket of options. The purpose of this paper is to study the pricing model and pricing formula of a basket of options under random volatility, and to use MontoCarlo to simulate a basket of options to find the numerical solution of the model. Firstly, the classical Black-Scholes option pricing model is studied, based on the hypothesis of this model. The pricing model of multi-asset option and the solution of multi-asset option pricing are studied, and the pricing model and pricing formula of a basket of options are obtained. Secondly, the stochastic volatility model is added to a basket option pricing model, and a basket option pricing formula under random volatility is obtained. Finally, the variance reduction technique of Monto Carlo simulation method is discussed, and the control variable technique is applied to the MontoCarlo simulation of a basket option pricing.
【學(xué)位授予單位】：燕山大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1376866