本文關(guān)鍵詞：基于利率曲線變動(dòng)視角的政府債券組合優(yōu)化策略研究　出處：《財(cái)政研究》2017年03期 　論文類(lèi)型：期刊論文

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【摘要】：本文基于中國(guó)債券市場(chǎng)2003年1月—2016年6月的政府債券數(shù)據(jù),通過(guò)研究中美政府債券期限結(jié)構(gòu)、研究政府債券組合的利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理和組合投資策略,借鑒美國(guó)市場(chǎng)債券組合利率風(fēng)險(xiǎn)敞口的管理方法,結(jié)合我國(guó)政府債券組合收益率曲線的變動(dòng)特征,針對(duì)商業(yè)銀行從事政府債券投資操作提出優(yōu)化策略及建議。
[Abstract]:The government debt bond market in January 2003 - Chinese data based on June 2016, through the study of Sino US government bonds term structure of government bonds, the interest rate risk management and portfolio hedge portfolio investment strategy, reference method of American market bond portfolio interest rate risk exposure of the tube, combined with the change characteristics of our government bond portfolio yield curve, according to the business the banks involved in the government bond investment operation put forward strategies and recommendations.

【作者單位】： 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【分類(lèi)號(hào)】：F812.5
【正文快照】： 一、引言債券市場(chǎng)是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分,不僅能夠?yàn)槿谫Y者創(chuàng)造有效的融資平臺(tái),也能夠?yàn)橥顿Y者提供低風(fēng)險(xiǎn)的投資渠道,是穩(wěn)定金融體系、金融秩序的重要基礎(chǔ)。目前,隨著金融體制改革的深化,利率市場(chǎng)化進(jìn)入攻堅(jiān)階段,商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上升;同時(shí),央行開(kāi)始以常備

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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