本文關(guān)鍵詞：信貸資產(chǎn)證券化對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)效應(yīng)研究　出處：《西南財(cái)經(jīng)大學(xué)》2014年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：資產(chǎn)證券化是21世紀(jì)金融領(lǐng)域中出現(xiàn)的最為重要,影響最為深遠(yuǎn)的金融創(chuàng)新。它脫胎于美國(guó)的成功實(shí)踐,并在全球范圍里獲得了迅速而廣泛的推廣,為金融市場(chǎng)注入了源源不斷的活力。 作為資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)種類,中國(guó)市場(chǎng)的試點(diǎn)對(duì)象,信貸資產(chǎn)證券化被寄予厚望。繼2013年7月1日國(guó)務(wù)院辦公廳在《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》中明確指出信貸貨幣要“盤活存量”并“逐步推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化常規(guī)發(fā)展”后,8月28日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議宣布將進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)規(guī)模�？梢�(jiàn)政府已將信貸資產(chǎn)證券化作為“盤活存量”的主要抓手,其重要性水平再上臺(tái)階。但是,作為一種結(jié)構(gòu)性融資活動(dòng),它必然將對(duì)其發(fā)起主體——銀行產(chǎn)生一定的財(cái)務(wù)效應(yīng)。而如果這種財(cái)務(wù)效應(yīng)與銀行的財(cái)務(wù)目標(biāo)不相契合,危害到銀行的利益,其便無(wú)法得到成長(zhǎng)壯大的土壤。因此,本文旨在詳細(xì)研究信貸資產(chǎn)證券化對(duì)銀行產(chǎn)生的財(cái)務(wù)效應(yīng),并對(duì)暴露出來(lái)的問(wèn)題提出改良建議。另外,在目前的實(shí)踐中,出現(xiàn)了“不良貸款證券化得不到監(jiān)管層的足夠支持,而受監(jiān)管層青睞的非不良貸款證券化又不受銀行推崇”的怪圈,本文也將對(duì)其引發(fā)根源與破解方法進(jìn)行探討。 本文第一章介紹了國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)本論題進(jìn)行研究的理論成果；第二章則對(duì)信貸資產(chǎn)證券化的原理進(jìn)行了研究,并提出將其分為兩類分別討論；第三章分別從安全性、盈利性、流動(dòng)性三個(gè)方面在理論上詳細(xì)地探討了信貸資產(chǎn)證券化對(duì)銀行帶來(lái)的財(cái)務(wù)效應(yīng)；第四章則通過(guò)對(duì)“建元2008-1重整資產(chǎn)證券化信托”與“2013年第一期開(kāi)元鐵路專項(xiàng)信貸資產(chǎn)證券化信托”這兩個(gè)案例的詳盡分析,以具體的數(shù)據(jù)證實(shí)了上述理論,并通過(guò)對(duì)比研究探明了“怪圈”的引發(fā)根源及破解方式；第五章針對(duì)兩類證券化業(yè)務(wù)的缺陷分別提出了改良措施；第六章則總結(jié)了本文的觀點(diǎn),并對(duì)未來(lái)的研究進(jìn)行了展望。 本文的主要貢獻(xiàn)有三點(diǎn)：首先,以銀行為主體在理論上研究了信貸資產(chǎn)證券化的財(cái)務(wù)效應(yīng),并通過(guò)對(duì)兩個(gè)典型案例的詳盡分析進(jìn)行了實(shí)證。其次,提出將不良貸款證券化與非不良貸款證券化進(jìn)行分類討論,探討了兩類證券化業(yè)務(wù)的側(cè)重點(diǎn)、怪圈引發(fā)根源以及破解方法。最后,對(duì)兩類證券化業(yè)務(wù)的重大缺陷以及改良措施進(jìn)行了研究。 另外,本文也有三點(diǎn)不足：首先,由于信貸資產(chǎn)證券化具有高度的綜合性、復(fù)雜性,本文所探討的具體財(cái)務(wù)效應(yīng)難免有疏漏之處。其次,本文選取的兩個(gè)案例雖然非常有代表性,然而對(duì)于“創(chuàng)新形式”非常豐富的證券化業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)卻略顯單薄。最后,本文只關(guān)注了兩類業(yè)務(wù)目前最為明顯的缺陷,未免有難窺全局之憾。
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【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F832.51;F830.42

【參考文獻(xiàn)】

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1 劉玄;資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)及其防范[D];南京大學(xué);2011年

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本文編號(hào)：1351026