本文關(guān)鍵詞：Heston模型下最優(yōu)投資-消費(fèi)策略選擇

  更多相關(guān)文章： Heston模型 HJB方程 冪效用 投資策略 消費(fèi)策略

【摘要】：在隨機(jī)金融市場模型中,研究了最優(yōu)投資-消費(fèi)策略選擇問題.隨機(jī)金融市場由無風(fēng)險資產(chǎn)和風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成,在風(fēng)險資產(chǎn)的方差滿足Heston模型下,求得最優(yōu)投資-消費(fèi)策略最大化終端財(cái)富和累積消費(fèi)的期望折現(xiàn)效用.在冪效用函數(shù)情形下,通過求解值函數(shù)滿足的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,得到了最優(yōu)投資-消費(fèi)策略以及值函數(shù)的顯式解.
【作者單位】： 西京學(xué)院應(yīng)用統(tǒng)計(jì)與理學(xué)系;
【基金】：陜西省教育廳專項(xiàng)科研計(jì)劃項(xiàng)目(15JK2183)
【分類號】：F224;F832.5
【正文快照】： 0引言應(yīng)用隨機(jī)控制理論研究最優(yōu)投資-消費(fèi)策略選擇是數(shù)理金融中的一個熱點(diǎn)問題[1—4].文獻(xiàn)[1]首次研究了投資-消費(fèi)問題,假設(shè)投資者的資產(chǎn)可以在消費(fèi)和投資之間進(jìn)行分配,目標(biāo)是在時間區(qū)間[0,T]或[0,∞)上尋求最優(yōu)的投資-消費(fèi)策略和值函數(shù)的顯式解.文獻(xiàn)[2]研究了不完備市場上的

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 牛保青;劉利敏;閆海峰;;隨機(jī)波動率模型的最優(yōu)投資問題[J];安陽師范學(xué)院學(xué)報;2006年05期

2 董曉娜;郝振莉;閆海峰;;相對在險收益限制下的最優(yōu)投資策略[J];河南科學(xué);2008年06期

3 王亦奇;劉海龍;徐維東;;嵌入收益保證股票掛鉤票據(jù)的最優(yōu)投資策略[J];管理工程學(xué)報;2011年02期

4 王亦奇;劉海龍;劉富兵;;靈活收益保證設(shè)定形式下的最優(yōu)投資策略[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2011年06期

5 陽軍;孟衛(wèi)東;熊維勤;;不確定條件下最優(yōu)投資時機(jī)和最優(yōu)投資規(guī)模決策[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2012年04期

6 王學(xué)誠;;對應(yīng)用土地投資均衡限度選擇最優(yōu)投資方案的意見[J];經(jīng)濟(jì)科學(xué);1982年03期

7 陳志英;;最優(yōu)投資決策計(jì)算方法[J];軍事經(jīng)濟(jì)研究;1989年03期

8 林美政;一個企業(yè)最優(yōu)投資問題[J];云南民族學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);1995年02期

9 屈超純,楊華康,黃承興;一類最優(yōu)投資模型與算法[J];云南大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2002年02期

10 郭思培,何穗;一類摩擦市場的最優(yōu)投資組合及其算法研究[J];華中師范大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2003年02期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張義波;;證券數(shù)目增加時最優(yōu)投資組合的風(fēng)險變化分析[A];管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)進(jìn)展——全國青年管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)論文集（第4卷）[C];1997年

2 王光臣;吳臻;;一類最優(yōu)投資組合和消費(fèi)率選擇問題[A];第二十二屆中國控制會議論文集（上）[C];2003年

3 許若寧;李楚霖;;模糊收益率的獲取及最優(yōu)投資組合決策[A];中國系統(tǒng)工程學(xué)會模糊數(shù)學(xué)與模糊系統(tǒng)委員會第十一屆年會論文選集[C];2002年

4 張鴻雁;肖q，

本文編號：1279652