本文關鍵詞：我國股票型證券投資基金績效評價系統(tǒng)設計，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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首都經(jīng)濟貿(mào)易大學碩士學位論文我國股票型證券投資基金績效評價系統(tǒng)設計姓名:張雪芹申請學位級別:碩士專業(yè):數(shù)量經(jīng)濟指導教師:胡暉20030301內(nèi)容摘要雖然我國的第一只證券投資基金成立剛滿五年,但是基金已經(jīng)成為一種重要的、大眾化的投資工具。對于普通投資者來說,基金的績效是他們進行投資決策的主要依據(jù),因此建立客觀、公正的基金績效評價系統(tǒng)是必要而緊迫的。本文在評述國外基金評價方法的基礎上,結合我國的實際情況,建立了一套我國股票型基金績效評價系統(tǒng)。該系統(tǒng)的指標體系由三個部分組成:基金的風險收益特征、基金資產(chǎn)的流動性和基金的投資管理水平,然后使用因子分析方法構造綜合評價函數(shù),最后使用聚類分析的方法確定基金的星級。本文的最后部分是實證分析。首先用封閉式基金的數(shù)據(jù)驗證了基金的收益與基金規(guī)模、投資風格并無顯著關系,因此本文暫時不分規(guī)模、風格進行評價;然后用本文建立的評價系統(tǒng)分別評價開放式基金和封閉式基金,證明方法是切實可行的;最后就開放式基金和封閉式基金的風險收益特征進行了比較,結果顯示開放式基金并不優(yōu)于封閉式基金。關鍵詞:證券投資基金,績效評價,封閉式基金,開放式基金,因子分析,聚類分析AbstractAlthough the first invesmaent fund ha... 內(nèi)容來自轉載請標明出處.

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