本文關(guān)鍵詞：人民幣匯率、股價(jià)和房?jī)r(jià)之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系——基于VAR模型

  更多相關(guān)文章： 人民幣匯率 股票價(jià)格 房地產(chǎn)價(jià)格 VAR模型

【摘要】：金融市場(chǎng)之間的相互影響備受關(guān)注,其中匯率和資本市場(chǎng)之間聯(lián)系緊密,人民幣匯率的波動(dòng)會(huì)影響到資產(chǎn)的價(jià)格甚至是資本市場(chǎng)的穩(wěn)定。本文以我國(guó)股價(jià)以及房?jī)r(jià)為例,通過(guò)建立VAR模型,運(yùn)用脈沖響應(yīng)函數(shù)等方法探究人民幣匯率、股價(jià)和房?jī)r(jià)三者之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系。實(shí)證結(jié)果表明,人民幣匯率是股價(jià)和房?jī)r(jià)的單向格蘭杰原因;人民幣匯率對(duì)于股市的影響相比較于較房市而言更大。
【作者單位】： 湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院;湖北大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 人民幣匯率 股票價(jià)格 房地產(chǎn)價(jià)格 VAR模型
【分類號(hào)】：F832.6;F832.51;F299.23;F224
【正文快照】： 一、引言金融市場(chǎng)之間聯(lián)系日益緊密,每一個(gè)市場(chǎng)的資產(chǎn)價(jià)格都受著其他市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的影響。股票、房地產(chǎn)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要資產(chǎn),與匯率同為影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全和金融穩(wěn)定的重要因素。近年來(lái),我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和人民幣匯率都發(fā)生了巨大變化,特別是匯率改革以來(lái),人

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本文編號(hào)：1023643