本文關(guān)鍵詞：基于信息結(jié)構(gòu)視角的網(wǎng)絡(luò)論壇與股票市場(chǎng)之間信息傳遞關(guān)系研究

  更多相關(guān)文章： 波動(dòng)溢出 信息傳遞 日內(nèi)收益率 隔夜收益率 BEKK-GARCH

【摘要】：網(wǎng)絡(luò)論壇與股票市場(chǎng)之間的信息傳遞關(guān)系對(duì)于研究市場(chǎng)信息效率具有積極意義,本文從論壇信息結(jié)構(gòu)視角出發(fā),研究兩者之間的信息傳遞關(guān)系。結(jié)果表明論壇發(fā)帖量與股票市場(chǎng)收益率之間存在信息傳遞關(guān)系:日內(nèi)發(fā)帖量與日內(nèi)收益率之間存在相互的波動(dòng)溢出,且由日內(nèi)發(fā)帖量向日內(nèi)收益率的單向波動(dòng)溢出顯著;隔夜發(fā)帖量向次日日內(nèi)收益率的單向波動(dòng)溢出顯著;僅存在隔夜收益率向日內(nèi)發(fā)帖量的單向波動(dòng)溢出。此外,網(wǎng)絡(luò)論壇發(fā)帖量和股票市場(chǎng)收益率之間的時(shí)變相關(guān)系數(shù)與情緒傾向變量正相關(guān),與意見差異變量負(fù)相關(guān)。
【作者單位】： 哈爾濱工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 波動(dòng)溢出 信息傳遞 日內(nèi)收益率 隔夜收益率 BEKK-GARCH
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71171067,71531013)的資助
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言金融市場(chǎng)的波動(dòng)不僅受其過去波動(dòng)的影響,往往也會(huì)受其他市場(chǎng)波動(dòng)的影響,這種市場(chǎng)之間波動(dòng)的傳導(dǎo)關(guān)系為波動(dòng)溢出,是金融市場(chǎng)之間的信息傳遞效應(yīng)的體現(xiàn)。已有關(guān)于波動(dòng)溢出效應(yīng)的研究眾多,這些研究從不同視角展開分析,包括不同類型的金融市場(chǎng)之間、金融產(chǎn)品和其基礎(chǔ)資產(chǎn)

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 梁艷;徐元華;;基于不對(duì)稱SV模型的隔夜信息對(duì)股市影響研究[J];大連理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2011年03期

2 劉慶富;華仁海;;中國股指期貨與股票現(xiàn)貨市場(chǎng)的日內(nèi)信息結(jié)構(gòu)研究——基于交易和非交易時(shí)段的視角[J];復(fù)旦學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2012年03期

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 胡嘯兵;何旭靜;張成虎;;中國股票市場(chǎng)流動(dòng)性與收益率相關(guān)分析——基于Copula-GARCH模型的實(shí)證研究[J];大連理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2012年02期

2 陳學(xué)勝;覃家琦;;A股與H股市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)及影響因子的實(shí)證研究[J];大連理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2012年02期

3 劉慶富;朱W，

本文編號(hào)：546289