股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)是把握股市運行規(guī)律的關(guān)鍵,更是構(gòu)建股票投資策略的前提。中國股市持續(xù)發(fā)展、上市公司數(shù)量不斷增加的同時,股市呈現(xiàn)出一個錯綜復(fù)雜的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。這種復(fù)雜性導(dǎo)致個股間的關(guān)聯(lián)程度難以度量,嚴重阻礙了投資者的投資判斷。因此準確度量個股間的聯(lián)動關(guān)系,建立清晰的拓撲網(wǎng)絡(luò),為投資者提供及時有效的投資策略極為重要。論文聚焦構(gòu)建股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)與選股策略,結(jié)合隨機矩陣理論與復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論,選取滬深300成分股為研究對象,建立滬深股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò),為投資者提供適時有效的投資策略。首先運用隨機矩陣理論界定股票收益相關(guān)矩陣的噪聲范圍。發(fā)現(xiàn)股票收益矩陣處于預(yù)測區(qū)間的特征值含有“噪聲”信息,超出區(qū)間與不及區(qū)間的特征值含有重要信息。其次運用隨機矩陣理論相關(guān)的“去噪”方法重構(gòu)股票收益相關(guān)矩陣,并且運用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)相關(guān)方法建立滬深股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)模型,分析股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)的拓撲性質(zhì)指標,展現(xiàn)聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)特征與演化趨勢。再次運用社團劃分理論分析滬深股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò),依據(jù)模塊度得到最優(yōu)社團劃分結(jié)果,進而選取處于不同社團內(nèi)部的股票來構(gòu)建投資組合。然后,結(jié)合投資風險與節(jié)點重要性的關(guān)系,從度值和特征向量中心性兩個指標分別提出相應(yīng)的投資策略。最后從度...

【文章頁數(shù)】：95 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景與研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內(nèi)外研究概況
        1.2.1 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論的股市研究現(xiàn)狀分析
        1.2.2 隨機矩陣理論的股市研究現(xiàn)狀分析
        1.2.3 股票投資組合策略研究現(xiàn)狀分析
    1.3 研究方法
    1.4 研究思路
    1.5 研究創(chuàng)新點
第二章 基于RMT股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)投資策略的理論分析
    2.1 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論
        2.1.1 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的拓撲性質(zhì)指標
        2.1.2 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建方法
        2.1.3 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的社團劃分
    2.2 隨機矩陣理論
        2.2.1 隨機矩陣理論的基本內(nèi)容
        2.2.2 隨機矩陣理論的去噪原理及方法
    2.3 本章小結(jié)
第三章 基于RMT滬深股市股票收益相關(guān)矩陣的噪聲界定
    3.1 滬深股市股票收益相關(guān)矩陣的基本統(tǒng)計特性
        3.1.1 數(shù)據(jù)的選取與說明
        3.1.2 股票收益相關(guān)矩陣的統(tǒng)計特性分析
    3.2 滬深股市股票收益相關(guān)矩陣特征值的統(tǒng)計分析
        3.2.1 滬深股市股票收益相關(guān)矩陣特征值的分布
        3.2.2 滬深股市股票收益相關(guān)矩陣特征值熵
    3.3 滬深股市股票收益相關(guān)矩陣特征向量的統(tǒng)計分析
        3.3.1 滬深股市股票收益相關(guān)矩陣特征向量元素的分布
        3.3.2 滬深股市股票收益相關(guān)矩陣特征向量的反比參率
    3.4 本章小結(jié)
第四章 基于RMT滬深股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建
    4.1 基于RMT優(yōu)化滬深股市股票收益相關(guān)矩陣
        4.1.1 滬深股市股票收益相關(guān)系數(shù)的重構(gòu)模型
        4.1.2 基于RMT滬深股市股票收益相關(guān)矩陣重構(gòu)結(jié)果分析
    4.2 基于RMT-TTM的滬深股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)的分析
        4.2.1 基于RMT-TTM的滬深股市聯(lián)動性網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建
        4.2.2 基于RMT-TTM滬深股市聯(lián)動性網(wǎng)絡(luò)拓撲性質(zhì)分析
    4.3 基于RMT-PMFG的滬深股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)的分析
        4.3.1 基于RMT-PMFG的滬深股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建
        4.3.2 基于RMT-PMFG的滬深股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)拓撲性質(zhì)分析
    4.4 本章小結(jié)
第五章 基于滬深股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)的投資策略與建議
    5.1 基于滬深股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)社團劃分的投資策略
        5.1.1 滬深股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)社團劃分結(jié)果
        5.1.2 滬深股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)社團劃分的投資策略
    5.2 基于滬深股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)的投資策略
        5.2.1 基于節(jié)點度值的投資策略
        5.2.2 基于節(jié)點中心性的投資策略
        5.2.3 基于熵權(quán)-TOPSIS節(jié)點中心性的投資策略
    5.3 基于滬深股市聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)的投資決策與建議
        5.3.1 基于滬深股市拓撲網(wǎng)絡(luò)的股市投資策略
        5.3.2 基于滬深股市拓撲網(wǎng)絡(luò)的股市監(jiān)管策略
    5.4 本章小結(jié)
第六章 總結(jié)與展望
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 研究展望
參考文獻
攻讀碩士學位期間發(fā)表的學術(shù)論文及取得的相關(guān)科研成果
致謝



本文編號：3873561