本文主要研究Vasicek隨機(jī)利率模型下保險公司的最優(yōu)投資與再保險問題.假設(shè)保險公司的盈余過程由帶漂移的布朗運動來描述,保險公司通過購買比例再保險來轉(zhuǎn)移索賠風(fēng)險;同時,將財富投資于由一種無風(fēng)險資產(chǎn)與一種風(fēng)險資產(chǎn)組成的金融市場,其中,利率期限結(jié)構(gòu)服從Vasicek利率模型,且風(fēng)險資產(chǎn)價格過程滿足Heston隨機(jī)波動率模型.利用動態(tài)規(guī)劃原理及變量替換的方法,得到了指數(shù)效用下最優(yōu)投資與再保險策略的顯示表達(dá)式,并給出數(shù)值例子分析了主要模型參數(shù)對最優(yōu)策略的影響.

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