從地理距離和利用消耗系數(shù)衡量的經(jīng)濟距離兩個方面構(gòu)建空間權(quán)重矩陣反映空間交互作用,從股票空間交互視角應(yīng)用空間計量模型研究投資者情緒對股票價格的影響效應(yīng).研究發(fā)現(xiàn),金融市場股票間存在顯著空間交互作用,且空間交互作用對經(jīng)濟距離的敏感程度高于地理距離.在解釋投資者情緒對股票價格的影響效應(yīng)方面空間截面回歸模型優(yōu)于傳統(tǒng)截面回歸模型.研究結(jié)論提醒投資者在對資產(chǎn)進行定價和制定交易決策的過程中,必須充分認識潛在的空間交互作用. 

【文章來源】：東北大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2020,41(01)北大核心EICSCD

【文章頁數(shù)】：5 頁

【部分圖文】：

金融市場股票價格間的全域Moran指數(shù)及局域Moran指數(shù)散點圖

【參考文獻】：
期刊論文
[1]空間相關(guān)會影響股指的國際投資決策嗎?[J]. 莫國莉,張衛(wèi)國,劉芳.  預(yù)測. 2018(03)



本文編號：3543768