發(fā)布時(shí)間：2021-01-22 18:14

　　在金融資產(chǎn)投資交易中,資產(chǎn)跌幅是衡量資產(chǎn)交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一,是投資者選擇交易資產(chǎn)的重要標(biāo)準(zhǔn).為了有效緩解投資者所面臨的市場(chǎng)崩盤(pán),市場(chǎng)推出了多種對(duì)沖該交易風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生產(chǎn)品,其中基于跌幅意義下的Crash期權(quán)是主要考慮的金融衍生品之一.目前大部分文獻(xiàn)及研究成果集中在潛在資產(chǎn)為幾何布朗運(yùn)動(dòng)模型下的Crash期權(quán)定價(jià)問(wèn)題,從而忽略了金融風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)中跳風(fēng)險(xiǎn)的重要性.本文將集中研究當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)建模為跳擴(kuò)散過(guò)程模型下,最大相對(duì)跌幅的Crash期權(quán)定價(jià)問(wèn)題.證明跳-擴(kuò)散市場(chǎng)下的Crash期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)中性價(jià)格能被一類偏積分-微分方程的解所刻畫(huà).同時(shí),我們推導(dǎo)了三種不同的跳分布下Crash期權(quán)價(jià)格的半解析解形式.最后,利用有限差分方法給出了Crash期權(quán)價(jià)格的數(shù)值解及其相關(guān)性質(zhì). 

【文章來(lái)源】：西安電子科技大學(xué)陜西省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：66 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 本文的主要工作及內(nèi)容安排
        1.2.1 主要工作
        1.2.2 內(nèi)容安排
第二章 基礎(chǔ)知識(shí)
    2.1 概率空間與隨機(jī)變量
    2.2 幾類經(jīng)典的隨機(jī)過(guò)程
        2.2.1 布朗運(yùn)動(dòng)
        2.2.2 泊松過(guò)程和復(fù)合泊松過(guò)程
        2.2.3 Lévy過(guò)程
    2.3 鞅過(guò)程
        2.3.1 條件期望的定義與性質(zhì)
        2.3.2 鞅
    2.4 隨機(jī)積分、微分方程
        2.4.1 關(guān)于布朗運(yùn)動(dòng)的隨機(jī)積分
        2.4.2 隨機(jī)微分方程
    2.5 IT?公式與無(wú)窮小生成元
    2.6 帶跳的IT?公式
    2.7 FEYNMAN-KAC方程
    2.8 LAPLACE變換的定義及性質(zhì)
第三章 CRASH期權(quán)的定價(jià)
    3.1 CRASH期權(quán)
        3.1.1 市場(chǎng)崩盤(pán)
        3.1.2 Crash期權(quán)定義
    3.2 CRASH期權(quán)的定價(jià)方法
    3.3 指數(shù)跳下偏積分微分方程的解
        3.3.1 跳為負(fù)的情況
        3.3.2. 跳為正的情況
        3.3.3 跳為正和負(fù)的情況
    3.4 LAPLACE變換及期權(quán)價(jià)格的半解析解
        3.4.1 負(fù)跳情況下的Laplace變換
        3.4.2 正跳情況下的Laplace變換
        3.4.3 正跳和負(fù)跳情況下的Laplace變換
第四章 數(shù)值分析
    4.1 偏積分微分方程的數(shù)值解
        4.1.1 負(fù)跳情況下的數(shù)值分析
        4.1.2 正跳情況下的數(shù)值分析
        4.1.3 正跳和負(fù)跳情況下的數(shù)值分析
    4.2 CRASH期權(quán)的仿真及數(shù)值分析
        4.2.1 Crash期權(quán)價(jià)格與基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格s之間的關(guān)系
        4.2.2 Crash期權(quán)價(jià)格與時(shí)間t之間的關(guān)系
致謝
參考文獻(xiàn)
作者簡(jiǎn)介
    1.基本情況
    2.教育背景



本文編號(hào)：2993688