近年來,高頻交易策略因為其巨大的獲利能力成為了投資領(lǐng)域研究的一個熱點.由于股指期貨合約在新上市首日和退市前幾個交易日存在潛在的套利機會,該文對合約不同時間點進行套利的思想進行具體的實證分析研究.首先運用小波分析法對數(shù)據(jù)進行去噪,然后采用協(xié)整理論對數(shù)據(jù)進行協(xié)整分析和建模,最后進行跨期套利計算收益率.實證結(jié)果表明:采用小波去噪后的協(xié)整理論進行股指期貨跨期套利,比采用傳統(tǒng)的協(xié)整理論套利機會多,套利效果好.
【部分圖文】：

IF1904去噪前后走勢圖

我們經(jīng)過傅立葉變換對信號所在域進行改變, 對時域信號空間和頻域信號空間進行變換. 小波去噪步驟如圖1所示.小波去噪的關(guān)鍵是在第3步中對每個尺度的小波系數(shù)進行去噪.

圖2為合約IF1903和IF1904的走勢圖. 通過觀察圖2, 從趨勢上看兩份合約的走勢大致吻合, 由此可初歩推斷兩合約的相關(guān)性比較強. 這說明合約IF1903和IF1904的依賴性很強.2.3 數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗
【相似文獻】

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本文編號：2887913