近年來,高頻交易策略因為其巨大的獲利能力成為了投資領(lǐng)域研究的一個熱點.由于股指期貨合約在新上市首日和退市前幾個交易日存在潛在的套利機會,該文對合約不同時間點進行套利的思想進行具體的實證分析研究.首先運用小波分析法對數(shù)據(jù)進行去噪,然后采用協(xié)整理論對數(shù)據(jù)進行協(xié)整分析和建模,最后進行跨期套利計算收益率.實證結(jié)果表明:采用小波去噪后的協(xié)整理論進行股指期貨跨期套利,比采用傳統(tǒng)的協(xié)整理論套利機會多,套利效果好.
【部分圖文】：

IF1904去噪前后走勢圖

我們經(jīng)過傅立葉變換對信號所在域進行改變, 對時域信號空間和頻域信號空間進行變換. 小波去噪步驟如圖1所示.小波去噪的關(guān)鍵是在第3步中對每個尺度的小波系數(shù)進行去噪.

圖2為合約IF1903和IF1904的走勢圖. 通過觀察圖2, 從趨勢上看兩份合約的走勢大致吻合, 由此可初歩推斷兩合約的相關(guān)性比較強. 這說明合約IF1903和IF1904的依賴性很強.2.3 數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗
【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 柳慰穎;陳以增;毛亞莉;;基于指數(shù)加權(quán)移動平均模型的滬深300協(xié)整跨期套利策略[J];南昌大學學報(理科版);2012年04期

2 雷井生;林莎;;基于高頻數(shù)據(jù)的統(tǒng)計套利策略及實證研究[J];科研管理;2013年06期

3 許小芳,孫曉明;非套利條件及均衡的存在性[J];福建師范大學學報(自然科學版);2005年04期

4 常宗琪;;白糖統(tǒng)計套利理論模式研究及實例分析[J];經(jīng)濟師;2008年11期

5 方昊;統(tǒng)計套利的理論模式及應(yīng)用分析——基于中國封閉式基金市場的檢驗[J];統(tǒng)計與決策;2005年12期

6 楊倩詩;;基于協(xié)整模型的統(tǒng)計套利策略研究[J];湖南理工學院學報(自然科學版);2015年03期

7 曾憲兵;殷燦;張博;;基于高頻數(shù)據(jù)的商品期貨市場套利可能性研究[J];甘肅金融;2017年02期

8 林婷;鄧幼強;;天膠套利研究[J];中國西部科技;2008年29期

9 周海林;呂方舟;;交易所交易基金的套利模式及策略分析[J];北方經(jīng)貿(mào);2005年11期

10 葉恒潔;;基于協(xié)整的統(tǒng)計套利實證研究[J];中國商貿(mào);2009年13期

相關(guān)博士學位論文 前4條

1 唐勇;基于高頻數(shù)據(jù)的金融市場分析[D];天津大學;2007年

2 盛文龍;兩類隨機賠付的無套利定價[D];清華大學;2018年

3 李勝歌;基于高頻數(shù)據(jù)的金融波動率研究[D];天津大學;2008年

4 李雙飛;A股和H股市場雙重上市股票的價格差異與套利決策[D];湖南大學;2010年

相關(guān)碩士學位論文 前10條

1 薛超;滬深300指數(shù)期現(xiàn)套利的相關(guān)研究[D];南京大學;2015年

2 任吉衛(wèi);基于協(xié)整的統(tǒng)計套利策略在股市的應(yīng)用研究[D];北京交通大學;2012年

3 蓋俊龍;商品期貨跨期套利模型及其實證分析[D];南京航空航天大學;2006年

4 屠斌;期銅跨市套利風險分析[D];北方工業(yè)大學;2007年

5 徐玉蓮;基于統(tǒng)計套利的中國資本市場效率實證研究[D];大連理工大學;2006年

6 彭建斐;期貨合約的統(tǒng)計套利研究[D];山東大學;2010年

7 夏淼;基于一般交易費用下的摩擦市場之無套利刻畫[D];南京理工大學;2006年

8 于易;滬深300股指期現(xiàn)套利GARCH模型應(yīng)用研究[D];大連海事大學;2012年

9 周婷婷;基于高頻數(shù)據(jù)的統(tǒng)計套利組合策略研究[D];浙江工業(yè)大學;2017年

10 楊立勇;基于統(tǒng)計套利理論的股指期貨跨期套利研究[D];東華大學;2012年

本文編號：2887913