在資產(chǎn)收益率滿足雙指數(shù)跳躍擴散模型條件下,用Vasicek隨機利率模型刻畫市場利率的變動,并充分考慮市場利率對資產(chǎn)收益率的影響,研究了具有幾何平均特征的水平重置期權定價問題.通過應用測度變換和多維Fourier逆變換方法,給出了此類重置期權定價的解析公式.最后,通過數(shù)值實例分析了模型參數(shù)對期權價格的影響.結果表明,上跳概率、跳躍頻率和利率的長期平均水平對期權價格有正向影響,上跳和下跳幅度對期權價格有反向影響,而利率的均值回復速率對期權價格的影響會因為利率與資產(chǎn)收益率間的相關系數(shù)的影響而呈現(xiàn)出復雜性.
【部分圖文】：

４６??其次，考察利率模型參數(shù)對幾何平均特征的水Ｔ－重置看漲期權價格的影響．ｒｆｌ表２可知??利率的長期平均水Ｔ?對期權價格也有正向影響，利率的均值回復速率ａ和標準差巧對期??權價格的影響會受到利率與股票收益率間的相關系數(shù)Ｐ影響．當Ｐ?＜?〇時，利率的標準差巧??與期權價格呈現(xiàn)出反向變動規(guī)律；．當Ｐ之〇時，期權價格與利率的標準差巧呈現(xiàn)出同向變動??規(guī)律；當相關系數(shù)均值回復速率ａ與期權價格呈現(xiàn)出同向變動規(guī)律；當相關系數(shù)??Ｐ?＞?〇時，均值回復速率ａ對期權價格的影響呈現(xiàn)出復雜性，結果見圖１．??圖１水平重置看浩期權價格關于參數(shù)ａ?？變化圖??
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