【摘要】：貸款業(yè)務(wù)作為我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)項(xiàng)目中最主要的部分,其利息收入是銀行最主要的經(jīng)營(yíng)收入來(lái)源。故貸款組合的優(yōu)化配置問(wèn)題研究是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)者和監(jiān)督管理部門(mén)所關(guān)注的焦點(diǎn),同時(shí)也是現(xiàn)代銀行資產(chǎn)管理與配置理論研究的主要領(lǐng)域。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩,加之我國(guó)金融業(yè)進(jìn)一步開(kāi)放導(dǎo)致的同業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷增大,只追求信貸資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的商業(yè)銀行“粗放型”發(fā)展模式難以為繼,以信貸資產(chǎn)安全性、收益性和流動(dòng)性為考量的貸款組合的優(yōu)化配置成為了商業(yè)銀行生存能力和競(jìng)爭(zhēng)能力的關(guān)鍵。本文從全部貸款組合整體風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)分散度這兩個(gè)角度,在實(shí)現(xiàn)全部貸款風(fēng)險(xiǎn)最小化的同時(shí)追求風(fēng)險(xiǎn)分散度的最大化,并引入商業(yè)銀行根據(jù)實(shí)際情況確定的貸款組合最低收益率作為約束條件,構(gòu)建了基于CVaR和改進(jìn)熵的全貸款組合優(yōu)化模型,來(lái)達(dá)到控制全部貸款組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率的目的。本文的主要工作有二:(1)采用基于Laplace分布的CVaR優(yōu)化原理來(lái)控制整體風(fēng)險(xiǎn)的最小化,用改進(jìn)熵來(lái)控制全部貸款組合風(fēng)險(xiǎn)分散度的最大化,建立了全部貸款配置的多目標(biāo)規(guī)劃模型。(2)通過(guò)構(gòu)建兩個(gè)對(duì)比模型即僅考慮“增量”貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)化模型和基于CVaR和比例熵的全貸款組合優(yōu)化模型,與基于CVaR和改進(jìn)熵的全貸款組合優(yōu)化的本模型進(jìn)行對(duì)比分析,進(jìn)一步證明本模型構(gòu)建的有效性。本文的創(chuàng)新與特色主要有三:(1)通過(guò)在比例熵中引入調(diào)整系數(shù)構(gòu)建改進(jìn)熵來(lái)衡量全部貸款組合的分散化程度,改進(jìn)了比例熵僅從貸款配置權(quán)重角度考慮風(fēng)險(xiǎn)分散化而忽略收益與風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)系的弊端,使得全部貸款組合分散化的衡量更加合理。(2)通過(guò)控制存量貸款組合和增量貸款組合疊加后的全部組合風(fēng)險(xiǎn)的情況下建立多目標(biāo)規(guī)劃模型,得到增量資產(chǎn)的最優(yōu)配置。改變了流行研究?jī)H僅控制增量風(fēng)險(xiǎn)的不足。(3)在貸款收益率服從Laplace分布假定的基礎(chǔ)上對(duì)全部貸款組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制,符合金融資產(chǎn)收益率“尖峰肥尾”的特性,使得風(fēng)險(xiǎn)可以準(zhǔn)確評(píng)估,改進(jìn)了以正態(tài)分布為基礎(chǔ)進(jìn)行研究,不能準(zhǔn)確擬合貸款收益率實(shí)際分布,進(jìn)而無(wú)法合理估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的弊端。
【學(xué)位授予單位】：大連理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F832.4

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2671864