本文選題：長(zhǎng)期增長(zhǎng)率　切入點(diǎn)：冪效用函數(shù)　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2015年11期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章從CPPI策略中的期初風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)入手,以CPPI策略長(zhǎng)期增長(zhǎng)率及冪效用函數(shù)最優(yōu)化為優(yōu)化原則,求解最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)。以上證綜合指數(shù)為樣本數(shù)據(jù),運(yùn)用實(shí)證分析,對(duì)比不同行情下、采用不同期初風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)的CPPI策略績(jī)效,分析風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)對(duì)CPPI策略的影響程度,探討最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)的優(yōu)越性。
[Abstract]:This paper starts with the initial risk multiplier of CPPI strategy, takes the long-term growth rate of CPPI strategy and the optimization of power utility function as the optimization principle to solve the optimal risk multiplier. By comparing the performance of CPPI strategy with different initial risk multipliers, this paper analyzes the influence of risk multipliers on CPPI strategy, and discusses the superiority of optimal risk multipliers.
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國精算研究院;
【基金】：教育部人文社科青年項(xiàng)目(12YJC790290) 教育部人文社科重點(diǎn)研究基地重大項(xiàng)目(13JJD790040) 北京高�！扒嗄暧⒉拧庇�(jì)劃項(xiàng)目(YETP0958)
【分類號(hào)】：F830.59;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1619749