本文關(guān)鍵詞：國外兩種商業(yè)銀行經(jīng)濟資本計量方法的比較分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的計量方法及比較

國際金融

《上海金融》２００８年第７期

彭建剛１，吳思２，張麗寒３

（４１００７９）１，２，３湖南大學(xué)金融學(xué)院，湖南長沙

ｉｎｇｔｈｅｓｅｍｅｔｈｏｄｓｔｏＣｈｉｎａ＇ｓｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓ．

一、引言

近些年來，在商業(yè)銀行風(fēng)險管理實踐中，銀行界逐漸摸索形成了一種新的風(fēng)險管理模式———經(jīng)濟資本管理。經(jīng)濟資本是貫穿于這一模式的關(guān)鍵概念，對其準確計量是銀行有效實施這一管理模式的前提。經(jīng)濟資本的計量主要是以兩種方法展開：一種是從模擬或者計算出的損失分布中讀�。郑幔遥缓髮ⅲ郑幔覝p去預(yù)期損失得出貸款組合應(yīng)占用的經(jīng)濟資本，瑞士波士頓銀行（ＣｒｅｄｉｔＳｕｉｓｓｅＦｉｒｓｔＢｏｓｔｏｎ）根據(jù)這種計量經(jīng)濟資本的方法提出了ＣｒｅｄｉｔＲｉｓｋ＋模型；另一種是基于一定的損失分布假設(shè)，通過計算非預(yù)期損失和資本乘數(shù)從而計量商業(yè)銀行貸款組合應(yīng)占用的經(jīng)濟資本，ＢａｎｋｏｆＡｍｅｒｉｃａ）基于這種方法，根據(jù)貸款美國銀行（

組合損失分布服從ｂｅｔａ分布的假設(shè)計量貸款組合所

應(yīng)占用的經(jīng)濟資本。

商業(yè)銀行運用的局限性以及改進的思路。

二、兩種商業(yè)銀行計量經(jīng)濟資本的方法比較１、違約概率的估計。

收稿日期：２００８－０５－２６

作者簡介：彭建剛，男，清南大學(xué)金融學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師；湖南大學(xué)金融管理研究中心主任。

本文得到國家自然科學(xué)基金項目（編號：７０６７３０２１）和教育部博士點基金項目（編號：２００６０５３２０１１）

的資助。

摘要：國外銀行使用不同方法對經(jīng)濟資本進行計量，有的借助資本乘數(shù)計量經(jīng)濟資本，有的使用貸款組合的損失分布計量經(jīng)濟資本。本文對瑞士波士頓銀行和美國銀行采用的經(jīng)濟資本計量方法進行比較，分析這兩種方法在我國商業(yè)銀行運用的局限性以及改進的思路。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟資本；計量方法；非預(yù)期損失；資本乘數(shù)；違約相關(guān)性中圖分類號：Ｆ８３０．４文獻標識碼：Ａ文章編號：１００６－１４２８（２００８）０７－００６２－０４

Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｆｏｒｅｉｇｎｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｕｓｅｄｉｆｆｅｒｅｎｔｍｅａｓｕｒｅｓｔｏｃａｌｃｕｌａｔｅｅｃｏｎｏｍｉｃｃａｐｉｔａｌ．Ａｎｄｖａｒｉａｂｌｅｓｌｉｋｅｃａｐｉｔａｌｍｕｌｔｉｐｌｉｅｒａｎｄｒａｎｄｏｍｎｕｍｂｅｒａｒｅａｐｐｌｉｅｄｉｎｔｈｅｉｒｃａｌｃｕｌａｔｉｏｎ．ＴｈｅｐａｐｅｒｃｏｍｐａｒｅｓｔｗｏｃａｌｃｕｌａｔｉｎｇｍｅｔｈｏｄｓａｄｏｐｔｅｄｂｙＣｒｅｄｉｔＳｕｉｓｓｅＦｉｒｓｔＢｏｓｔｏｎａｎｄＢａｎｋｏｆＡｍｅｒｉｃａ．Ｉｔａｌｓｏｅｘａｍｉｎｅｓｔｈｅｆｅａｓｉｂｉｌｉｔｙｏｆａｐｐｌｙ－

ＥｃｏｎｏｍｉｃＣａｐｉｔａｌLＣａｌｃｕｌａｔｉｎｇＭｅｔｈｏｄLＵｎｅｘｐｅｃｔｅｄＬｏｓｓLＣａｐｉｔａｌＭｕｌｔｉｐｌｉｅｒLＤｅｆａｕｌｔＣｏｒｒｅｌａｔｉｏｎＫｅｙｗｏｒｄｓ：

本文對瑞士波士頓銀行和美國銀行采用的經(jīng)濟資本計量方法進行了比較，分析了這兩種方法在我國

瑞士波士頓銀行采用的經(jīng)濟資本計量方法（簡稱方法１，下同）和美國銀行采用的經(jīng)濟資本計量方法（簡稱方法２，下同）在計算貸款組合的違約分布時要求已知債務(wù)人的違約概率。在實際操作中，瑞士波士頓銀行根據(jù)歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析歸納出不同信用等級的違約率，它假設(shè)債務(wù)人的違約概率服從隨機過程，，每一部門債務(wù)人的違約概率受系統(tǒng)風(fēng)險因子的影響服用各債務(wù)人違約率的均值和方差模擬從ｂｅｔａ分布（

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