本文關(guān)鍵詞：國(guó)外兩種商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法的比較分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

國(guó)外兩種商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法的比較分析1 彭建剛 吳思 張麗寒 湖南大學(xué)金融學(xué)院，長(zhǎng)沙，（410079） E-mail: pengjiangang@hotmail.com 摘要：國(guó)外銀行使用不同方法對(duì)經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行計(jì)量，有的借助資本乘數(shù)計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本，有的 使用分位數(shù)上計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本。本文對(duì)瑞士波士頓銀行和美國(guó)銀行采用的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法進(jìn) 行比較，分析這兩種方法在我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)用的局限性以及改進(jìn)的思路。 關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)資本；計(jì)量方法；非預(yù)期損失；資本乘數(shù)；違約相關(guān)性 中圖分類(lèi)號(hào)：F832.21 1 引言 近些年來(lái)，在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，銀行界逐漸摸索形成了一種新的風(fēng)險(xiǎn)管理模 式――經(jīng)濟(jì)資本管理。經(jīng)濟(jì)資本是貫穿于這一模式的關(guān)鍵概念，對(duì)其準(zhǔn)確計(jì)量是銀行有效實(shí) 施這一管理模式的前提。經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量主要是以兩種方法展開(kāi)：一種是從模擬或者計(jì)算出 的損失分布中讀取 VaR，，然后將 VaR減去預(yù)期損失得出貸款組合應(yīng)占用的經(jīng)濟(jì)資本；另一種 是基于一定的損失分布假設(shè)，通過(guò)計(jì)算非預(yù)期損失和資本乘數(shù)從而計(jì)量商業(yè)銀行貸款組合應(yīng) 占用的經(jīng)濟(jì)資本。 經(jīng)濟(jì)資本定義為在給定的置信水平下，銀行管理者從內(nèi)部來(lái)認(rèn)定和安排的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)期內(nèi) 產(chǎn)生的非預(yù)期損失的緩沖；從量的角度看，經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)等于一定置信水平下的非預(yù)期損失。 [1] Tasche 2002 等計(jì)量覆蓋非預(yù)期損失的經(jīng)濟(jì)資本等于置信水平下的分位值減去預(yù)期損失 。 瑞士波士頓銀行（Credit Suisse First Boston）根據(jù)這種計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本的方法提出了 CreditRisk+模型。Crouhy et al. 2000 對(duì)CreditRisk+模型進(jìn)行了分析，并使用一標(biāo)準(zhǔn)債 [2] [3] 項(xiàng)投資組合計(jì)量相應(yīng)的VaR值和經(jīng)濟(jì)資本 。Tasche 2004 擴(kuò)展了Gordy 2002 的方法，在 [4] CreditR

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