文章旨在優(yōu)化與完善未定權(quán)益分析(CCA)這一重要宏、微觀金融風險度量與監(jiān)管模型,以期助益于我國風險管理技術(shù)的儲備與創(chuàng)新,促進審慎風險監(jiān)管理論、方法和實踐的發(fā)展.利用我國隨機分析與計算領(lǐng)域的國際領(lǐng)先成果,將CCA方法進益至對經(jīng)濟學(xué)發(fā)展具有重要意義的"不確定性"假設(shè)條件下更為敏銳、審慎、更適合我國金融市場發(fā)展現(xiàn)狀的風險計量與分析模型.同時,通過納入漂移率風險因素,拓展了經(jīng)典CCA方法的風險監(jiān)控覆蓋范圍.

【文章頁數(shù)】：10 頁

【部分圖文】：

圖1 比較2006年第1季度～2008年第4季度期間Merton-CCA與G-CCA模型對我國Ro W與NFCs的風險監(jiān)測

圖1與圖2中的標記線均為G-CCA模型對分析時域上國民經(jīng)濟相關(guān)機構(gòu)部門的風險測算值連線;而平滑線則標示了Merton-CCA方法的相應(yīng)測度值．其中，圖1左側(cè)3圖，分別通過違約概率、預(yù)期損失凈現(xiàn)值和違約距離3個風險指標展現(xiàn)了RoW的風險演變狀況．該組圖顯示:G-CCA風險預(yù)測與Me....

圖2 比較2006年第1季度～2008年第4季度期間Merton-CCA與G-CCA模型對我國FIs的風險監(jiān)測

然而，如圖2所示，與RoW和NFCs兩部門的風險揭示情況不同，對我國FIs在此次危機期間的風險狀況，G-CCA模型的風險評估甚至明顯小于經(jīng)典CCA模型的測算值．我國金融部門因基本或及時隔絕于具有風險直接傳染渠道作用的、與國外相應(yīng)金融部門的資產(chǎn)、負債關(guān)系，且我國金融體系當前所具備....

本文編號：4039869