現(xiàn)有的Variance Gamma模型下期權(quán)定價方法計算復雜,工作量大,因此提出了歐式與美式期權(quán)的快速定價柳樹法。在構(gòu)建過程中,使用Johnson曲線構(gòu)造服從VG過程的資產(chǎn)價格節(jié)點,并用傅里葉余弦級數(shù)近似的方法計算資產(chǎn)價格節(jié)點之間的轉(zhuǎn)移概率。最后,從理論上證明柳樹法定價歐式期權(quán)的收斂性。通過數(shù)值實驗,表明柳樹法與現(xiàn)有方法相比有相同的精度,但計算速度更快。

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【文章目錄】：
1 VG模型下期權(quán)的柳樹法定價
    1.1 資產(chǎn)價格估計
    1.2 轉(zhuǎn)移概率計算
    1.3 計算歐式期權(quán)與美式期權(quán)價格
2 柳樹法的截斷誤差
3 Variance Gamma模型下歐式期權(quán)與美式期權(quán)定價的數(shù)值實驗
4 結(jié)語



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