基于擴(kuò)散視角和跳躍視角探究了中、印、美股市聯(lián)動(dòng)行為。基于擴(kuò)散視角,美國和印度股市與中國股市有明顯的單向收益溢出效應(yīng),中美之間有明顯的波動(dòng)溢出效應(yīng),但是中印之間卻不存在這種關(guān)系。從非對(duì)稱影響的結(jié)果來看,只存在印度股市和美國股市與中國股市單向的非對(duì)稱影響�；谔S視角,中印、中美股市的平均跳躍幅度和平均方差貢獻(xiàn)率,與其跳躍強(qiáng)度相比聯(lián)動(dòng)性更高,中印聯(lián)合跳躍比率相關(guān)系數(shù)和中美聯(lián)合跳躍比率相關(guān)系數(shù)都處于較高水平,同時(shí)穩(wěn)健性檢驗(yàn)的結(jié)果表明結(jié)論整體具有一致性。

【文章頁數(shù)】：10 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、實(shí)證模型和方法
    (一)非對(duì)稱BEKK-GARCH模型及其檢驗(yàn)
        1. 非對(duì)稱BEKK-GARCH模型。
        2. 模型檢驗(yàn)。
        3. 溢出效應(yīng)的檢驗(yàn)方法。
    (二)改進(jìn)的跳躍檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?CBNS模型)
三、實(shí)證結(jié)果和分析
    (一)收益溢出、波動(dòng)溢出、非對(duì)稱效應(yīng)分析
        1. 收益溢出效應(yīng)分析。
        2. 波動(dòng)溢出及非對(duì)稱效應(yīng)分析。
        3. 溢出效應(yīng)檢驗(yàn)。
    (二)中印、中美聯(lián)合跳躍結(jié)果分析
    (三)中印、中美聯(lián)合跳躍結(jié)果穩(wěn)健性檢驗(yàn)
四、結(jié)論



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