2008年美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)了全球性的金融危機(jī),使得系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在世界范圍內(nèi)不斷擴(kuò)大,嚴(yán)重影響了各國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展,同時(shí)也使各國(guó)加強(qiáng)了對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注和預(yù)防。另外隨著金融自由化進(jìn)程的不斷加快和金融全球化的不斷發(fā)展,我國(guó)的金融體系與世界金融體系的聯(lián)系越來(lái)越緊密,遭受系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性越來(lái)越大。十九大金融工作會(huì)議中也指出健全金融監(jiān)管體系,守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線,因此對(duì)于研究我國(guó)上市金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有重要的意義。本文通過(guò)文獻(xiàn)綜述從五個(gè)方面梳理了有關(guān)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論:系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的界定;金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)性的生成機(jī)制;金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量方法;金融機(jī)構(gòu)間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的宏觀審慎與監(jiān)管;對(duì)文獻(xiàn)綜述的評(píng)論。同時(shí)介紹了基于分位數(shù)回歸CoVaR模型的相關(guān)理論知識(shí),選取了27家上市金融機(jī)構(gòu),根據(jù)每日收盤價(jià)計(jì)算出收益率來(lái)構(gòu)建模型,以此計(jì)算各機(jī)構(gòu)從2008-2016年的CoVaR和ΔCoVaR值,從中得出各金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)由高到低依次為銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)。按照在金融體系中系統(tǒng)重要性銀行的度量指標(biāo)看國(guó)有銀行比股份制銀行和城市商業(yè)銀行對(duì)整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)要大,這主要是... 

【文章頁(yè)數(shù)】：62 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 選題意義
        1.2.1 理論意義
        1.2.2 現(xiàn)實(shí)意義
    1.3 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的界定
        1.3.2 金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)性的生成機(jī)制
        1.3.3 金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量方法
        1.3.4 金融機(jī)構(gòu)間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的宏觀審慎與監(jiān)管
        1.3.5 對(duì)文獻(xiàn)綜述的評(píng)論
    1.4 研究思路和研究方法
        1.4.1 研究思路
        1.4.2 研究方法
    1.5 結(jié)構(gòu)安排
    1.6 研究創(chuàng)新點(diǎn)
第2章 相關(guān)概念的界定和理論分析
    2.1 上市金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
        2.1.1 上市金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義和原因
        2.1.2 上市金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征
    2.2 上市金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)性與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
    2.3 影響上市金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素分析
        2.3.1 宏觀因素分析
        2.3.2 微觀因素分析
    2.4 當(dāng)前上市金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系面臨的挑戰(zhàn)
        2.4.1 信息的不對(duì)稱問(wèn)題
        2.4.2 道德風(fēng)險(xiǎn)
        2.4.3 外部性和公地悲劇問(wèn)題
        2.4.4 周期性問(wèn)題
    2.5 當(dāng)前中國(guó)的上市金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管面臨的問(wèn)題
    2.6 小結(jié)
第3章 基于股票指標(biāo)測(cè)量我國(guó)上市金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)性
    3.1 研究樣本的選取
    3.2 數(shù)據(jù)的選取及處理
    3.3 通過(guò)構(gòu)建股票的關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)來(lái)計(jì)算上市金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)性
        3.3.1 網(wǎng)絡(luò)拓?fù)淠Ｐ?br>        3.3.2 構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)拓?fù)涞牟襟E
        3.3.3 股票關(guān)聯(lián)的網(wǎng)絡(luò)分析
    3.4 小結(jié)
第4章 我國(guó)上市金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量
    4.1 CoVaR方法的相關(guān)理論概述
        4.1.1 CoVaR方法產(chǎn)生的背景
        4.1.2 CoVaR方法的定義
    4.2 分位數(shù)回歸方法的相關(guān)理論概述
        4.2.1 分位數(shù)回歸方法的定義
        4.2.2 運(yùn)用分位數(shù)回歸方法計(jì)算CoVaR的原因
        4.2.3 運(yùn)用分位數(shù)回歸方法計(jì)算CoVaR
    4.3 以興業(yè)銀行為例測(cè)度系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)
    4.4 上市金融機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)分析
    4.5 小結(jié)
第5章 我國(guó)上市金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)性對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響
    5.1 樣本的選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源
    5.2 變量的選取
    5.3 構(gòu)建模型
    5.4 小結(jié)
第6章 主要結(jié)論與政策建議
    6.1 主要結(jié)論
    6.2 政策建議
        6.2.1 宏觀審慎監(jiān)管
        6.2.2 微觀審慎監(jiān)管
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[2]我國(guó)上市金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)性研究——基于網(wǎng)絡(luò)分析法[J]. 李政,梁琪,涂曉楓.  金融研究. 2016(08)
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[7]金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)度與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度[J]. 周天蕓,張幸.  宏觀質(zhì)量研究. 2015(03)
[8]金融行業(yè)間的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)研究[J]. 陳建青,王擎,許韶輝.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2015(09)
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本文編號(hào)：3648318