研究目標(biāo):測度跨國金融壓力的溢出效應(yīng)及影響渠道。研究方法:構(gòu)建了一個(gè)分析多國多變量交互作用的GVAR-DY網(wǎng)絡(luò)分析框架,用于測度跨國金融壓力溢出效應(yīng)及渠道作用。研究發(fā)現(xiàn):各國金融壓力之間存在大小不一的溢出作用,金融渠道是造成各國金融壓力溢出的最主要原因,其次是直接溢出效應(yīng)渠道、經(jīng)濟(jì)渠道和貿(mào)易渠道,全球共同沖擊渠道的作用相對(duì)較小。同時(shí),德國和美國是"對(duì)他國金融壓力溢出"具有最大效應(yīng)的兩個(gè)國家,澳大利亞、南非和中國位居其后。研究創(chuàng)新:在綜合GVAR模型以及Diebold和Yilmaz （2012,2014）方法基礎(chǔ)上,提出了GVAR-DY網(wǎng)絡(luò)分析框架,識(shí)別和測度了跨國金融壓力溢出的各種渠道。研究價(jià)值:有利于加深對(duì)跨國金融監(jiān)管的理解,為相關(guān)政策制定提供數(shù)據(jù)支撐。 

【文章來源】：數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2020,37(04)北大核心CSSCICSCD

【文章頁數(shù)】：19 頁

【文章目錄】：
引言
一、指標(biāo)構(gòu)建
    1．構(gòu)建各國金融壓力指數(shù)
    2．構(gòu)建各國金融壓力指數(shù)沖擊渠道指標(biāo)
二、方法的提出
    1. GVAR模型的構(gòu)建
    2．基于GVAR-DY的網(wǎng)絡(luò)分析法
三、實(shí)證結(jié)果與分析
    1．各國金融壓力間的直接溢出效應(yīng)分析
    2．經(jīng)濟(jì)渠道對(duì)各國金融壓力的影響分析
    3．金融渠道對(duì)各國金融壓力的影響分析
    4．貿(mào)易渠道對(duì)各國金融壓力的影響分析
    5．全球共同沖擊渠道對(duì)各國金融壓力的影響分析
    6．五種作用渠道的對(duì)比分析
    7．國家層面金融壓力的溢出結(jié)構(gòu)分析
四、結(jié)論與啟示


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國金融系統(tǒng)壓力指數(shù)的設(shè)計(jì)及其應(yīng)用[J]. 張晶,高晴.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2015(11)
[2]金融壓力對(duì)中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)沖擊研究[J]. 劉瑞興.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2015(06)



本文編號(hào)：3633910