2008年爆發(fā)的國際金融危機使全球主要經濟體意識到傳統(tǒng)的貨幣政策不足以防范系統(tǒng)性風險,紛紛引入逆周期宏觀審慎監(jiān)管框架,以減緩金融體系的順周期性和促進金融穩(wěn)定。本文基于我國2008-2018年的金融數據,構建了金融周期性指數并運用VAR模型檢驗了我國主要逆周期宏觀審慎政策工具的調控效果。研究表明,撥備覆蓋率（PC）、逆周期資本緩沖（CCyB）調控效果顯著,而貸款價值比（LTV）在降低房地產行業(yè)系統(tǒng)性風險的同時,容易引起金融體系的短期波動。在此結論基礎上,本文對完善我國宏觀審慎管理體系提出了政策建議。 

【文章來源】：浙江社會科學. 2020,(07)北大核心CSSCI

【文章頁數】：10 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻綜述
    （一）關于金融體系周期性的研究
    （二）關于逆周期宏觀審慎調控政策的研究
三、我國金融體系周期性現狀和測度
    （一）我國金融體系周期性現狀
        1. 宏觀經濟
        2. 金融機構
        3. 資本市場
    （二）我國金融體系周期性測度
四、逆周期宏觀審慎政策工具影響金融周期的傳導機制
    （一）通用資本工具及其傳導機制
        1. 資產負債表渠道。
        2. 信貸渠道。
        3. 利率渠道。
    （二）資產側工具及其傳導機制
        1. 信貸渠道。
        2. 資產價格渠道。
        3. 家庭平衡表渠道。
    （三）流動性工具及其傳導機制
        1. 資產負債表渠道。
        2. 信貸渠道。
五、逆周期宏觀審慎政策工具對金融周期性調控效果的實證檢驗
    （一）指標選取
        1. 撥備覆蓋率（PC）。
        2. 逆周期資本緩沖（CCyB）。
    （二）實證檢驗
六、研究結論與政策建議


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3632276