在不動(dòng)產(chǎn)投資對(duì)保險(xiǎn)資金放開以及存貸利率不等的市場(chǎng)條件下,針對(duì)保險(xiǎn)公司對(duì)不動(dòng)產(chǎn)及證券的投資問(wèn)題,假設(shè)保險(xiǎn)公司的盈余過(guò)程為純跳躍的Cramer-Lundberg模型,不動(dòng)產(chǎn)的價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng),不動(dòng)產(chǎn)有折舊和租金收入,建立保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)價(jià)值效用最大化模型.在指數(shù)效用情形下,應(yīng)用動(dòng)態(tài)規(guī)劃原理,通過(guò)對(duì)不動(dòng)產(chǎn)投資上下界約束的分類討論,得到不同情形下保險(xiǎn)公司最優(yōu)投資策略的表達(dá)式.最后給出的算例驗(yàn)證了模型的有效性和適用性. 

【文章來(lái)源】：系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2020,35(04)北大核心CSCD

【文章頁(yè)數(shù)】：12 頁(yè)

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]含不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目的保險(xiǎn)公司再保險(xiǎn)-投資策略[J]. 陳樹敏,郝志峰.  運(yùn)籌學(xué)學(xué)報(bào). 2018(01)
[2]保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司的最優(yōu)投資策略[J]. 王愫新,榮喜民.  系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2017(02)
[3]Optimal Investment Problem for an Insurer and a Reinsurer[J]. LI Danping,RONG Ximin,ZHAO Hui.  Journal of Systems Science & Complexity. 2015(06)
[4]跳躍擴(kuò)散市場(chǎng)的最優(yōu)保險(xiǎn)投資決策[J]. 郭文旌,趙成國(guó),袁建輝.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2011(04)
[5]試析我國(guó)現(xiàn)階段保險(xiǎn)公司的國(guó)債投資策略[J]. 徐蓁,呂旭.  上海保險(xiǎn). 1997(09)



本文編號(hào)：3415592