銀行高管晉升是影響商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的重要因素。本文采集我國142家商業(yè)銀行數(shù)據(jù),實證分析銀行高管晉升對其風(fēng)險承擔(dān)的影響及其作用機理。研究發(fā)現(xiàn),除臨近退休的高管外,高管晉升確實會增加我國銀行的風(fēng)險承擔(dān),高管晉升存在凸性激勵。進一步地,機制研究表明,在高管晉升過程中不良貸款臨界處的關(guān)注貸款上升較快,風(fēng)險掩飾行為明顯;公司貸款有所上升,風(fēng)險不夠分散,風(fēng)險集中行為突出。抵押貸款下降而信用貸款上升,風(fēng)險敞口加大,風(fēng)險無擔(dān)行為得以證實。穩(wěn)健性檢驗進一步佐證了本文結(jié)論。 

【文章來源】：現(xiàn)代財經(jīng)(天津財經(jīng)大學(xué)學(xué)報). 2020,40(09)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：13 頁

【部分圖文】：

凸性激勵與線性激勵的區(qū)別

圖1 凸性激勵與線性激勵的區(qū)別同樣地，銀行高管晉升激勵也可能導(dǎo)致風(fēng)險集中和風(fēng)險無擔(dān)行為。風(fēng)險集中意味著銀行過多發(fā)放公司貸款，從而導(dǎo)致風(fēng)險過于集中的現(xiàn)象，而風(fēng)險無擔(dān)則意味著多發(fā)信用貸款或擔(dān)保貸款造成了抵押缺口，導(dǎo)致銀行出現(xiàn)風(fēng)險暴露的現(xiàn)象。Knotek和Khan(2011)[15]，彭繼增和吳瑋（2014)[16]發(fā)現(xiàn)單筆公司貸款金額大且與經(jīng)濟周期關(guān)聯(lián)性更強，一旦壞賬則銀行會損失較多。Chan和Kanatas(1985)[17],Bester(1985)[18]，張曉玫和宋卓霖（2016)[19]，王廣宇等（2019)[20]發(fā)現(xiàn)，受制于我國信用體系不健全影響，沒有抵押物的擔(dān)保和信用貸款風(fēng)險較大。貸款集中度的提高或是抵押物質(zhì)量降低，短期內(nèi)銀行風(fēng)險承擔(dān)未必上升且不會出現(xiàn)大規(guī)模壞賬，但長期內(nèi)銀行潛在風(fēng)險承擔(dān)卻急劇上升。圖3中，銀行高管可能通過風(fēng)險集中或風(fēng)險暴露促使晉升激勵風(fēng)險曲線整體下移，晉升風(fēng)險組合從高晉升激勵高風(fēng)險承擔(dān)A點移動至高晉升激勵低風(fēng)險承擔(dān)C點。此時，在保持晉升激勵不變的情況下，風(fēng)險承擔(dān)顯著下降。C點處顯性風(fēng)險承擔(dān)沒有超過上限，但隱性風(fēng)險承擔(dān)已經(jīng)超過了銀行可承受的范圍�；谝陨险撌�，本文提出如下兩個假說。

【參考文獻】：
期刊論文
[1]金融安全視角下不良資產(chǎn)形成機理研究——經(jīng)濟轉(zhuǎn)型還是企業(yè)騙貸[J]. 王廣宇,韓亞峰,郭小丹.  國際金融研究. 2019(02)
[2]競爭之于銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整是雙刃劍嗎?——中國利率市場化進程的微觀證據(jù)[J]. 劉莉亞,余晶晶,楊金強,朱小能.  經(jīng)濟研究. 2017(05)
[3]資本質(zhì)量會影響銀行貸款行為嗎?[J]. 江曙霞,劉忠璐.  金融研究. 2016(12)
[4]延付高管薪酬對銀行風(fēng)險承擔(dān)的政策效應(yīng)——基于銀行盈余管理動機視角的PSM-DID分析[J]. 何靖.  中國工業(yè)經(jīng)濟. 2016(11)
[5]時變參數(shù)泰勒規(guī)則及央行貨幣政策取向研究[J]. 陳創(chuàng)練,鄭挺國,姚樹潔.  經(jīng)濟研究. 2016(08)
[6]產(chǎn)權(quán)差異、晉升激勵與企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)[J]. 張洪輝,章琳一.  經(jīng)濟管理. 2016(05)
[7]保證擔(dān)保、抵押擔(dān)保與貸款風(fēng)險緩釋機制探究——來自非上市中小微企業(yè)的證據(jù)[J]. 張曉玫,宋卓霖.  金融研究. 2016(01)
[8]風(fēng)險管理·公司治理·銀行高管——關(guān)于健全銀行風(fēng)險管理機制的再探討[J]. 劉曉勇.  清華金融評論. 2015(10)
[9]貸款資產(chǎn)質(zhì)量遷徙的統(tǒng)計與預(yù)測分析——基于湖北省法人金融機構(gòu)貸款樣本[J]. 施韜.  武漢金融. 2015(08)
[10]高管薪酬、政治晉升激勵與銀行風(fēng)險[J]. 郝項超.  財經(jīng)研究. 2015(06)



本文編號：3312200