2008年金融危機后,各國政府開始在場外市場大力推行集中清算制度以增強場外市場的透明度和降低系統(tǒng)性風險,場外利率互換的交易成本迅速提高。隨著場外利率互換集中清算比例的不斷提高,場內(nèi)化的利率互換——利率互換期貨開始出現(xiàn),這是金融衍生品市場的一個新趨勢。為此,本文重點對美國CME集團上市的MAC互換期貨和Eris互換期貨的市場發(fā)展情況和合約特點進行分析,并介紹利率互換期貨在金融市場的作用和功能。最后,建議我國進一步推動場外衍生品市場規(guī)范發(fā)展,探索利率互換期貨合約設計,建立適合我國市場特點的交易制度,針對活躍的利率互換品種擇機上市利率互換期貨。 

【文章來源】：新金融. 2020,(04)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：7 頁

【部分圖文】：

全球OTC利率類衍生品未清償名義本金余額

MAC互換期貨交易量

Eris互換期貨成交量

【參考文獻】：
期刊論文
[1]《多德-弗蘭克法案》究竟影響幾何——淺析法案實施后美國場外衍生品市場發(fā)展[J]. 王元凱,陳豐.  金融與經(jīng)濟. 2015(02)
[2]美國推行中央清算的發(fā)展、趨勢及啟示——場外互換產(chǎn)品期貨化的視角[J]. 梁柱,何榮天.  證券市場導報. 2014(07)



本文編號：3241026