發(fā)布時(shí)間：2021-06-10 07:01

　　筆者基于我國銀行業(yè)面臨的金融脫媒（來自市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)）與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)并存的背景,從表內(nèi)渠道和表外渠道兩種傳導(dǎo)機(jī)制出發(fā),利用2007—2016年商業(yè)銀行非平衡面板數(shù)據(jù),研究雙重競(jìng)爭(zhēng)影響中國商業(yè)銀行績效的理論機(jī)理。研究發(fā)現(xiàn),雙重競(jìng)爭(zhēng)通過表內(nèi)渠道,體現(xiàn)出普惠金融的特點(diǎn),提高了銀行的績效水平,而通過表外渠道,體現(xiàn)出影子銀行的特點(diǎn),降低了銀行的績效水平;兩種傳導(dǎo)機(jī)制存在一定的聯(lián)系,即當(dāng)表內(nèi)渠道受限時(shí),表外渠道作為表內(nèi)渠道的"掩護(hù)",在"會(huì)計(jì)賬戶轉(zhuǎn)移"機(jī)制下,表內(nèi)渠道轉(zhuǎn)變?yōu)楸硗馇?整體來看,雙重競(jìng)爭(zhēng)有利于提高銀行的績效。此外,雙重競(jìng)爭(zhēng)對(duì)具有不同特征的銀行產(chǎn)生異質(zhì)性效應(yīng)。 

【文章來源】：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2020,(07)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：17 頁

【部分圖文】：

中國商業(yè)銀行的運(yùn)營環(huán)境情況

此外,中國商業(yè)銀行非利息收入以手續(xù)費(fèi)及傭金收入為主。如圖3所示,我國商業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)及其傭金收入占非利息收入的比重最高,而且比重逐年上升,而公允價(jià)值變動(dòng)損益、匯兌損益等中間業(yè)務(wù)收入占比不高,且呈現(xiàn)波動(dòng)的態(tài)勢(shì)。最后,我國非利息業(yè)務(wù)與國外銀行非利息業(yè)務(wù)的最大區(qū)別是所包含的創(chuàng)新要素不同,我國多是人力密集型表外業(yè)務(wù),而國外多是技術(shù)密集型表外業(yè)務(wù)①,國外非利息業(yè)務(wù)的發(fā)展是順應(yīng)銀行綜合化經(jīng)營,為實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理等目標(biāo)而產(chǎn)生的金融服務(wù)創(chuàng)新,而我國非利息業(yè)務(wù)是銀行資源配置目標(biāo)下融資服務(wù)的再造,所以我國非利息業(yè)務(wù)多是利息業(yè)務(wù)的“變通”與“補(bǔ)充”。

雙重競(jìng)爭(zhēng)約束會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行凈利差收窄。商業(yè)銀行凈利差在近年來呈現(xiàn)下降的態(tài)勢(shì),自2010年的2.5%下降至2016年的2.1%,然而,競(jìng)爭(zhēng)約束下的銀行產(chǎn)生了“普惠金融”效應(yīng),凈利差的收窄降低了企業(yè)的融資成本,使得企業(yè)冒風(fēng)險(xiǎn)投資的意愿降低,銀行愿意擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持,通過信貸量的擴(kuò)張促進(jìn)利息收入的增長。換句話說,若不考慮金融脫媒的影響,只關(guān)注同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的條件,我們難以發(fā)現(xiàn)雙重競(jìng)爭(zhēng)會(huì)存在“普惠金融”的性質(zhì),因?yàn)殂y行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇通常會(huì)使得銀行加強(qiáng)與現(xiàn)存客戶的關(guān)系融資,或者產(chǎn)生信貸歧視,將信貸集中于國有企業(yè)或者大型企業(yè),然而一旦跨業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇,金融脫媒使得銀行的優(yōu)質(zhì)(存貸)客戶流失,資金供給加大從而使得貸款利率下調(diào),這有利于降低企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)水平,銀行將擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的貸款規(guī)模,體現(xiàn)普惠金融的特點(diǎn)。數(shù)據(jù)表明,中小微企業(yè)貸款占比逐步上升,從2009年的54.59%增長到2017年的65.54%②。我們不得不思考這樣一個(gè)問題:雙重競(jìng)爭(zhēng)約束下銀行的表內(nèi)渠道具有普惠金融的效應(yīng),這意味著銀行可以通過“以量補(bǔ)價(jià)”的策略提高利息收入,但是,這種表內(nèi)渠道是否會(huì)提高銀行的盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)管理水平,進(jìn)而影響經(jīng)營績效與風(fēng)險(xiǎn)管理績效?

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]市場(chǎng)集中度、競(jìng)爭(zhēng)度與銀行風(fēng)險(xiǎn)的非線性關(guān)系研究[J]. 申創(chuàng).  國際金融研究. 2018(06)
[2]市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度、非利息收入對(duì)銀行收益的影響研究[J]. 申創(chuàng),趙勝民.  南開經(jīng)濟(jì)研究. 2018(01)
[3]中美商業(yè)銀行非利息收入及其對(duì)經(jīng)營績效影響的比較研究[J]. 馬孝先.  山東財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2017(03)
[4]銀行收入多樣化對(duì)銀行績效的影響效應(yīng)——基于我國16家上市銀行的實(shí)證檢驗(yàn)[J]. 姚志剛,譚余夏,楊斌.  宏觀經(jīng)濟(jì)研究. 2016(09)
[5]中國影子銀行界定及其規(guī)模測(cè)算——基于信用貨幣創(chuàng)造的視角[J]. 孫國峰,賈君怡.  中國社會(huì)科學(xué). 2015(11)
[6]金融市場(chǎng)化改革中的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理[J]. 吳曉靈.  金融研究. 2013(12)
[7]非利息收入有利于降低銀行風(fēng)險(xiǎn)嗎?——基于中國銀行業(yè)的數(shù)據(jù)[J]. 張羽,李黎.  南開經(jīng)濟(jì)研究. 2010(04)
[8]中國金融脫媒度量及國際比較[J]. 宋旺,鐘正生.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2010(02)
[9]存量視角下的中國金融中介比率測(cè)度:1992—2006年[J]. 應(yīng)展宇.  經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理. 2009(04)
[10]中國金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)演進(jìn):1991—2007[J]. 易綱,宋旺.  經(jīng)濟(jì)研究. 2008(08)



本文編號(hào)：3221919