區(qū)域經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的加強(qiáng)為金融風(fēng)險在區(qū)域間的傳染提供了便利。本文通過構(gòu)建區(qū)域金融風(fēng)險指數(shù),采用VARX模型對我國31個省區(qū)（不含港、澳、臺地區(qū)）金融風(fēng)險的傳染效應(yīng)進(jìn)行分析,得出以下結(jié)論:高風(fēng)險、強(qiáng)溢出是我國經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融風(fēng)險表現(xiàn)的主要特點,而低風(fēng)險、強(qiáng)吸收則是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)金融風(fēng)險呈現(xiàn)的主要特征;東北地區(qū)、西北地區(qū)是我國區(qū)域金融風(fēng)險傳染的主要輸出區(qū)域,華東地區(qū)、華北地區(qū)則是我國區(qū)域金融風(fēng)險傳染的主要吸收區(qū)域;大部分省份在區(qū)域內(nèi)的凈傳染效應(yīng)與全國層面基本相同,華北地區(qū)及華東地區(qū)的部分省份在區(qū)域?qū)用骘L(fēng)險傳染效應(yīng)則呈現(xiàn)某些特殊性,即在區(qū)域內(nèi)的傳染效應(yīng)明顯強(qiáng)于全國層面。充分把握欠發(fā)達(dá)地區(qū)對其他區(qū)域金融風(fēng)險的傳染因素,明確金融風(fēng)險傳染渠道,對于提高我國整體金融市場的穩(wěn)定性具有重要意義。 

【文章來源】：金融發(fā)展研究. 2020,(10)北大核心

【文章頁數(shù)】：7 頁

【部分圖文】：

我國各區(qū)域的金融風(fēng)險貢獻(xiàn)度（SCy)(%)i

第三，東北地區(qū)、西北地區(qū)、華南地區(qū)表現(xiàn)為金融風(fēng)險的凈輸出，其中東北地區(qū)是對外金融風(fēng)險凈傳染最嚴(yán)重的地區(qū)；西南地區(qū)、華北地區(qū)、華東地區(qū)表現(xiàn)為金融風(fēng)險的凈輸入，其中華東地區(qū)是金融風(fēng)險凈吸收強(qiáng)度最高的區(qū)域。第四，大部分省份在區(qū)域內(nèi)的凈傳染效應(yīng)與全國層面基本相同，華北地區(qū)及華東地區(qū)的部分省份在區(qū)域?qū)用骘L(fēng)險傳染效應(yīng)則呈現(xiàn)某些特殊性，即在區(qū)域內(nèi)的傳染效應(yīng)明顯強(qiáng)于全國層面。

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]極端金融風(fēng)險的有效測度與非線性傳染[J]. 楊子暉,陳雨恬,陳里璇.  經(jīng)濟(jì)研究. 2019(05)
[2]我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險及溢出效應(yīng)研究[J]. 馬麟.  宏觀經(jīng)濟(jì)研究. 2017(11)
[3]股票市場和外匯市場間風(fēng)險溢出效應(yīng)研究——基于GARCH-時變Copula-CoVaR模型的分析[J]. 周愛民,韓菲.  國際金融研究. 2017(11)
[4]極端金融事件對系統(tǒng)性風(fēng)險的影響分析——以中國銀行部門為例[J]. 唐文進(jìn),蘇帆.  經(jīng)濟(jì)研究. 2017(04)
[5]房價過度波動的系統(tǒng)性風(fēng)險溢出效應(yīng)測度——基于GARCH-Copula-CoVaR模型[J]. 沈悅,戴士偉,陳錕.  中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報. 2016(03)
[6]我國影子銀行對商業(yè)銀行的風(fēng)險溢出效應(yīng)——基于GARCH-時變Copula-CoVaR模型的分析[J]. 李叢文,閆世軍.  國際金融研究. 2015(10)
[7]我國金融系統(tǒng)的風(fēng)險溢出效應(yīng)研究——基于溢出指數(shù)的實證分析[J]. 傅強(qiáng),張穎.  宏觀經(jīng)濟(jì)研究. 2015(07)
[8]經(jīng)濟(jì)周期波動、溢出效應(yīng)與系統(tǒng)性金融風(fēng)險區(qū)域傳染性——基于VARX模型的實證研究[J]. 蘇明政,張慶君.  上海金融學(xué)院學(xué)報. 2015(02)
[9]中國金融業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險溢出效應(yīng)測度——基于GARCH-Copula-CoVaR模型的研究[J]. 沈悅,戴士偉,羅希.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2014(06)
[10]我國上市商業(yè)銀行風(fēng)險溢出效應(yīng)的測度及分析研究——基于CoVar模型的分析[J]. 李玉賢.  陜西科技大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2012(02)

碩士論文
[1]銀行系統(tǒng)性金融風(fēng)險溢出效應(yīng)分析[D]. 王愷忱.蘭州財經(jīng)大學(xué) 2017



本文編號：2969977