發(fā)布時(shí)間：2021-01-02 20:27

　　文章綜合運(yùn)用VAR模型、GARCH-BEEK模型和DCC-GARCH模型,對(duì)中國(guó)人民幣匯率與通貨膨脹以及不同類(lèi)型通貨膨脹之間的均值溢出效應(yīng)、波動(dòng)溢出效應(yīng)以及動(dòng)態(tài)相關(guān)性進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)與分析。結(jié)果表明,在均值溢出方面,僅存在人民幣匯率對(duì)PPI通脹的單向溢出效應(yīng);在波動(dòng)溢出方面,匯率與PPI通脹之間存在雙向的ARCH型溢出效應(yīng),同時(shí)匯率對(duì)CPI通脹和PPI通脹、CPI通脹對(duì)PPI通脹存在單向的GARCH型溢出效應(yīng);在動(dòng)態(tài)相關(guān)性方面,人民幣匯率、CPI通脹與PPI通脹之間的相關(guān)性具有時(shí)變特征,但多數(shù)時(shí)期是正相關(guān)關(guān)系。為此,政策當(dāng)局要進(jìn)一步穩(wěn)扎穩(wěn)打地推進(jìn)人民幣匯率改革,采取各種措施避免人民幣匯率的過(guò)度波動(dòng)以維護(hù)匯率穩(wěn)定,實(shí)現(xiàn)抑制通貨膨脹、保持物價(jià)穩(wěn)定的政策目標(biāo)。 

【文章來(lái)源】：世界經(jīng)濟(jì)研究. 2020年02期 北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：13 頁(yè)

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻(xiàn)綜述
三、實(shí)證模型與數(shù)據(jù)
    1. 實(shí)證模型
    2. 指標(biāo)與數(shù)據(jù)說(shuō)明
    3. 描述性統(tǒng)計(jì)分析
四、實(shí)證結(jié)果與分析
    1. 均值溢出效應(yīng)
    2. 波動(dòng)溢出效應(yīng)
    3. 動(dòng)態(tài)相關(guān)性分析
五、結(jié)論與啟示


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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