基于中美兩國銀行業(yè)的經(jīng)驗數(shù)據(jù),構建動態(tài)面板GMM模型,利用Baker等(2012)編制的經(jīng)濟政策不確定性指數(shù),檢驗了銀行風險承擔渠道中經(jīng)濟政策不確定性的作用。實證結果表明:經(jīng)濟政策不確定性削弱了寬松貨幣政策下兩國銀行業(yè)的整體風險承擔水平和信貸增速,中國國有控股銀行在經(jīng)濟政策不確定性越高的情況下反而更傾向于承擔風險。從銀行風險承擔水平影響信貸增速的檢驗結果來看,中國商業(yè)銀行在風險承擔水平更高的情況下信貸增速更低,美國商業(yè)銀行則表現(xiàn)出完全相反的特征,在風險承擔水平更高情況下信貸增速越高。此研究對于宏觀經(jīng)濟調控具有政策意義。 

【文章來源】：經(jīng)濟經(jīng)緯. 2020年02期 北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：10 頁

【部分圖文】：

中國政策不確定性與商業(yè)銀行風險承擔水平的關系

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：2942067