近年來,在政府的積極倡導(dǎo)下,對金融風(fēng)險的防范和化解成為了一個引人關(guān)注的方面。而對于銀行業(yè)來說,將日益壯大卻未充分利用的民間資本引入其中一直是銀行業(yè)改革的重要方面和積極措施。尤其是在混合所有制改革的背景下,對于和地方政府聯(lián)系緊密的城市商業(yè)銀行,國家先后出臺了多個文件鼓勵民間資本進(jìn)入,以優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),激發(fā)城商行的活力,降低城商行風(fēng)險。而民間資本水平的提高是否能降低城商行風(fēng)險,以及通過何種渠道影響城商行風(fēng)險,這正是本文所要探討的問題。本文搜集了 2007年以來的各城商行年報,通過對各個銀行前十大股東持有股份占總股本的數(shù)據(jù)進(jìn)行手工整理,得到了 2009—2016年103家城商行民間資本在總股本中占比的數(shù)據(jù),并以Z值作為衡量銀行風(fēng)險的變量,考察二者之間的關(guān)系。結(jié)果表明:城市商業(yè)銀行中的民間資本水平和Z值呈正相關(guān),隨著民間資本比例的提高,銀行風(fēng)險將會降低;通過民間資本對Z值各個組成部分的考察,發(fā)現(xiàn)民間資本水平與城商行業(yè)績顯著正相關(guān),與業(yè)績波動率顯著負(fù)相關(guān),即民間資本的引入對城商行風(fēng)險的降低主要是通過城商行業(yè)績的提升和波動率的降低來實(shí)現(xiàn)的。最后,本文還運(yùn)用中介效應(yīng)的檢驗(yàn)方法,以貸款規(guī)模作為中介變量,發(fā)現(xiàn)在民間資本水平對銀行風(fēng)險的傳導(dǎo)路徑中,貸款規(guī)模發(fā)揮了顯著的中介效應(yīng),即民間資本的引入減少了政府干預(yù),從而減少了貸款規(guī)模,使銀行風(fēng)險得以降低。
【學(xué)位單位】：廈門大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2018
【中圖分類】：F832.33
【部分圖文】：

實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的多樣化。以自貢銀行為例，在其前十大股東中，民間資本的持股??比例己從２０１０年的３２．７９％擴(kuò)大到了?２０１６年的６１．０５％，而保定銀行２０１６年的??民間資本持股比例更是達(dá)到了?７９．５３％。從圖１中我們可以看到，２００９年到２０１６??年，城商行的民間資本水平和Ｚ值不斷上升，且變化趨勢基本一致。由此，我們??可以認(rèn)為，民間資本的引入極有可能會使城商行的風(fēng)險得以降低。??５．００?３５％??４．５０?????一＇??▲?????▲一＂?�。椋�??３０％??４．００?丄?＾一＂????＊??３．５０?２５％??３．００?２〇％??２．５０??２．００?＊５％??１５０?１０％??１．００??５％??０．５０??０．００?０％??２００９?２０１０?２０１１?２０１２?２０１３?２０１４?２０１５?２０１６??一Ｚ值（左軸）?？＂參一民間資本水平（右軸）??圖１?１０３家城市商業(yè)銀行Ｚ值平均水平與民間資本平均水平??資料來源：經(jīng)城商行年報披露數(shù)據(jù)手工整理計算而得。??綜上所述，城市商業(yè)銀行的發(fā)展過程就是一個不斷化解風(fēng)險的過程，而國家??２??

圖２三種類型銀行資產(chǎn)規(guī)模及其增長率??資料來源：中國銀監(jiān)會年報。??圖２反映了三大類型銀行的資產(chǎn)規(guī)模和它們的增長速度，從２００６年到２０１６??年，城商行的資產(chǎn)規(guī)模由２．６萬億元增長到２８．２萬億元，增長了大約１０倍。而??在相同的時期內(nèi)，股份制商業(yè)銀行增長了約５倍，國有大型商業(yè)銀行増長了約３??倍。從逐年的増速上來看，城商行每年的増速最高，所有年份増速均在２０％以上，??大約一半年份增速在２５％以上，２０１０年增速最高，達(dá)到３８．２％；股份制商業(yè)銀行??每年增速次之。國有大型商業(yè)銀行每年的増速最低。??城商行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的背后，主要有三個原因：首先，我國銀行業(yè)始終追求??“大而全”、“大則優(yōu)”的理念。因此，城商行為了贏得更多的市場份額，努力擴(kuò)張??資產(chǎn)。同時，對于規(guī)模較大的商業(yè)銀行，政府在人才、技術(shù)等方面有較多的政策??優(yōu)惠

200卜2016年三種類型銀行凈利潤增速資料來源:基于中國銀監(jiān)會年報披露數(shù)據(jù)計算得到.
【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2870251