本文關鍵詞：基于多Agent的證券市場羊群行為研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：金融市場常被當做復雜自適應系統(tǒng)：參與金融市場活動的投資者,不具備完全信息,他們之間的決策,相互作用,進而影響整個市場的運行,而資本市場也在影響著個體投資者的決策。投資者對信息的不同反應以及互相作用形成了市場價格,市場價格包含的信息又影響投資者的投資行為。投資者在個體層面的聚集、分化和反應,“涌現”出整個金融市場層面上的復雜性。傳統(tǒng)的數學分析型的模型局限于自身特性,難以包涵市場中各類不同的投資者,而基于復雜自適應系統(tǒng)理論(Complex Adaptive System, CAS)的Agent人工市場模型,則能更好地反映市場中各投資者投資行為和市場整體的復雜性,更真實全面的考慮了資本市場的動態(tài)、進化和非線性等特性,考慮了Agent的學習、制度和組織等行為,有別于傳統(tǒng)資本市場理論模型的靜態(tài)、僵化和線性等特征。目前關于人工股市的研究,更多關注資本市場的微觀結構和Agent的學習能力等,對于通過人工股市研究羊群行為的文獻還較少。本文構建了基于異質Agent之間相互模仿的股市模型,模型中Agent的投資決策,是在綜合了市場信息和其它Agent投資策略的基礎上做出的。本文的創(chuàng)新之處在于：第一,將羊群行為進行抽象,并運用Agent建模方法,建立了用于研究羊群行為的人工股市模型；第二,通過對Agent自信程度的刻畫與調節(jié),研究了自信程度對羊群行為影響的研究；第三,通過在模型限定了Agent能夠模仿的范圍,避免了市場中所有Agent只模仿其中少數幾個Agent的模仿聚集現象。研究結果表明,本文模型顯著反映了羊群行為的存在,這表明異質Agent間的相互模仿是產生羊群行為的機制和渠道；股票收益的波動與Agent之間的羊群行為存在較強的相關性,說明市場的波動程度會受羊群行為程度的影響；Agent之間的羊群行為與收益率呈正相關關系,表明羊群行為會增加市場的收益；Agent之間買入羊群行為與收益呈正相關,賣出羊群行為與收益率呈負相關；隨著市場中Agent自信度增強,羊群行為先增加到達到最大值后在下降,表明過度自信和自卑都會降低羊群行為。
【關鍵詞】：羊群行為 人工股市 Agent
【學位授予單位】：北方工業(yè)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F830.91;F224
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-8
• 第一章 緒論8-13
• 1.1 課題研究背景和意義8-9
• 1.2 國內外研究現狀9-11
• 1.2.1 國外研究現狀9-10
• 1.2.2 國內研究現狀10-11
• 1.3 主要研究內容和結構11-13
• 第二章 相關理論及技術基礎13-20
• 2.1 人工股市理論13-17
• 2.1.1 復雜自適應系統(tǒng)理論13-14
• 2.1.2 羊群行為14-17
• 2.2 Agent建模技術17-18
• 2.2.1 Agent建模方法17-18
• 2.2.2 Agent建模的優(yōu)缺點18
• 2.3 Agent仿真平臺18-19
• 2.3.1 Swarm18-19
• 2.3.2 RePast19
• 2.3.3 NetLogo19
• 2.4 本章小結19-20
• 第三章 基于Agent的人工股市建模20-27
• 3.1 基于Agent的股市模型框架20-21
• 3.2 投資者Agent建模21-24
• 3.2.1 交互結構22-23
• 3.2.2 Agent投資信號傳遞23
• 3.2.3 交易策略23-24
• 3.3 羊群行為建模24
• 3.4 股票建模24-25
• 3.5 股市環(huán)境建模25-26
• 3.6 本章小結26-27
• 第四章 實驗結果分析27-35
• 4.1 實驗環(huán)境與系統(tǒng)設置27-28
• 4.2 人工股市仿真實驗28
• 4.3 仿真收益率序列統(tǒng)計特征28-29
• 4.4 人工股市長期記憶特征29-31
• 4.5 羊群行為與收益率31-33
• 4.6 Agent自信度與羊群行為33-34
• 4.7 本章小結34-35
• 第五章 結論35-36
• 參考文獻36-41
• 在學期間的研究成果41-42
• 附錄A42-44
• 致謝44

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本文編號：284386