【摘要】：隨著人民幣匯率市場(chǎng)化程度加深,中國(guó)國(guó)際地位顯現(xiàn),我國(guó)外匯市場(chǎng)獲得越來越多的關(guān)注。匯率價(jià)格的波動(dòng)體現(xiàn)了市場(chǎng)參與者對(duì)未來漲幅情況的預(yù)期,而意外的、非預(yù)期的事件容易引起匯率的大幅變動(dòng),這樣的事件在大數(shù)據(jù)視角下形成了即時(shí)、海量的新聞信息,成為影響匯率波動(dòng)的重要影響因素之一。同時(shí),新聞信息對(duì)外匯市場(chǎng)參與者的決策與行為產(chǎn)生潛在影響,從而對(duì)匯率價(jià)格造成影響。在大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下,新聞傳播的輻射廣度與滲透深度相繼提升,新聞與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)日益緊密,宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)公告對(duì)匯率變化的解釋能力存在不足。因此,在大數(shù)據(jù)視角下研究一個(gè)更寬泛定義的新聞是否影響貨幣價(jià)值、是否應(yīng)該被納入我們的匯率決定模型中是有時(shí)代意義的。同時(shí),這為大數(shù)據(jù)新聞與匯率收益與波動(dòng)建立了聯(lián)系,拓寬了新聞的研究范疇,為今后的研究提供了一些參考。據(jù)此,本文在大數(shù)據(jù)視角下探究新聞對(duì)人民幣的影響效應(yīng)。首先,利用爬蟲技術(shù)從中國(guó)新浪網(wǎng)站獲取2010年12月13日至2019年1月11日的2037931條財(cái)經(jīng)新聞,提取新聞的標(biāo)題與摘要建立大數(shù)據(jù)新聞文本數(shù)據(jù)庫(kù)。再次,從內(nèi)容維度新聞將新聞分為基本面新聞與非基本面新聞,并對(duì)非基本面新聞提取六個(gè)子分類。同時(shí),創(chuàng)新構(gòu)建新聞周度指數(shù),進(jìn)一步探究不同分類新聞對(duì)人民幣匯率的影響效應(yīng)。本文選用EGARCH(1,1)模型研究基本面新聞與非基本面新聞對(duì)人民幣匯率收益與波動(dòng)的影響關(guān)系。實(shí)證結(jié)果表明:(1)基本面新聞對(duì)人民幣在岸匯率的收益與波動(dòng)都有顯著影響。(2)非基本面新聞中:衍生品市場(chǎng)新聞、私營(yíng)部門新聞、股市新聞、金融中介新聞、政治性新聞、自然災(zāi)害新聞這六類非基本面對(duì)人民幣匯率收益率影響非常顯著;衍生品市場(chǎng)新聞、私營(yíng)部門新聞、政治性新聞對(duì)人民幣匯率波動(dòng)的存在顯著的影響效應(yīng)。(3)整體來看,匯改后新聞對(duì)人民幣匯率的解釋程度有所提升。811匯改的確加深了人民幣匯率市場(chǎng)化成果,使得大數(shù)據(jù)視角下的新聞可以更好地解釋人民幣匯率價(jià)格收益與波動(dòng)的變化。
【學(xué)位授予單位】：浙江大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2019
【分類號(hào)】：F832.6
【圖文】：

圖 1-1 技術(shù)路線1.3 數(shù)據(jù)處理與變量定義隨著 2008 年《science》雜志發(fā)表了“Big data：Science in the petabyte Era”的文章，大數(shù)據(jù)逐漸進(jìn)入大眾的視野。隨著這十余年的積累與發(fā)展，人們?cè)谶@“數(shù)據(jù)為王”的時(shí)代下更加能體會(huì)到這些海量數(shù)據(jù)蘊(yùn)藏著優(yōu)化和提升決策力、洞察力與發(fā)現(xiàn)力的重要功能。本文將從大數(shù)據(jù)的視角來更加廣泛地定義新聞，研究其對(duì)人民幣匯率的影響效應(yīng)。大數(shù)據(jù)顧名思義數(shù)據(jù)量非常大，一般能達(dá)到十萬條級(jí)以上。所謂的大，是指能獲得較為全面的新信息，通過對(duì)數(shù)據(jù)一定合理有效的使用與處理來發(fā)現(xiàn)一些新的問題，或是驗(yàn)證一些新的猜想與假設(shè)。數(shù)據(jù)的體量達(dá)到一定的規(guī)模，從統(tǒng)計(jì)學(xué)角度來說，數(shù)據(jù)量越大，其實(shí)證結(jié)果就越真實(shí)，因?yàn)樗巳娴男畔�。如今，每個(gè)人已經(jīng)不僅僅是新聞信息的接受者，同時(shí)還是新聞信息的傳遞者、創(chuàng)造

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 鐘偉;趙慶明;謝亞軒;;人民幣匯率:破7之后,何去何從[J];中國(guó)外匯;2019年17期

2 管濤;;一季度：人民幣匯率再次擺脫破7魔咒[J];中國(guó)外匯;2019年09期

3 鈕文新;;人民幣匯率誰(shuí)說了算？ 中國(guó)匯率政策需要進(jìn)一步改革[J];中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊;2019年23期

4 鐘言;;從多角度辯證看待人民幣匯率走向[J];債券;2019年12期

5 鐘偉;趙慶明;謝亞軒;;人民幣匯率向何處去[J];中國(guó)外匯;2019年13期

6 ;任憑秋冬寒意濃 執(zhí)著面對(duì)不愁春[J];現(xiàn)代焊接;2012年01期

7 唐素梅;;試析人民幣匯率制度改革[J];蚌埠黨校學(xué)報(bào);2005年04期

8 ;沸沸揚(yáng)揚(yáng)話人民幣匯率(一)[J];現(xiàn)代焊接;2005年04期

9 夏斌;;關(guān)于當(dāng)前人民幣匯率調(diào)整策略的思考[J];北京物資流通;2008年01期

10 謝建國(guó);賈珊山;;公開市場(chǎng)表態(tài)穩(wěn)定了人民幣匯率嗎?:基于2014～2017年人民幣匯率干預(yù)事件的研究[J];世界經(jīng)濟(jì)研究;2019年01期

相關(guān)會(huì)議論文 前10條

1 周穎剛;王藝明;程欣;揭詠詩(shī);;8·11匯改兩周年:改革與穩(wěn)定提升人民幣匯率國(guó)際影響力[A];《IMI研究動(dòng)態(tài)》2017年下半年合輯[C];2017年

2 ;臺(tái)灣期交所人民幣匯率期貨有望7月上市[A];2015年國(guó)際貨幣金融每日綜述選編[C];2015年

3 ;臺(tái)灣人民幣匯率期貨有望7月下旬上市[A];2015年國(guó)際貨幣金融每日綜述選編[C];2015年

4 管濤;;匯改十年 而今邁步從頭越[A];2015年國(guó)際貨幣金融每日綜述選編[C];2015年

5 ;臺(tái)灣推出人民幣匯率期貨首日成交超乎市場(chǎng)預(yù)期[A];2015年國(guó)際貨幣金融每日綜述選編[C];2015年

6 丁劍平;黃[?;;改革開放四十年人民幣匯率回顧:兼論中日匯率比較[A];中國(guó)特色社會(huì)主義：實(shí)踐探索與理論創(chuàng)新——紀(jì)念改革開放四十周年（上海市社會(huì)科學(xué)界第十六屆學(xué)術(shù)年會(huì)文集-2018年度）[C];2018年

7 胡一帆;;人民幣匯率指數(shù)并非與美元分道揚(yáng)鑣[A];《IMI研究動(dòng)態(tài)》2016年合輯[C];2016年

8 謝亞軒;;再談人民幣匯率與股市的關(guān)系[A];《IMI研究動(dòng)態(tài)》2016年合輯[C];2016年

9 孫魯軍;;人民幣匯率:挑戰(zhàn)與走向[A];《IMI研究動(dòng)態(tài)》2017年上半年合輯[C];2017年

10 綦剛長(zhǎng);;金融危機(jī)條件下的人民幣匯率問題研究[A];建設(shè)經(jīng)濟(jì)文化強(qiáng)�。禾魬�(zhàn)·機(jī)遇·對(duì)策——山東省社會(huì)科學(xué)界2009年學(xué)術(shù)年會(huì)文集（2）[C];2009年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 本報(bào)記者 羅晗;人民幣匯率穩(wěn)中有升[N];中國(guó)證券報(bào);2019年

2 本報(bào)記者 羅晗;“往返”7元一線 人民幣匯率“彈起來”[N];中國(guó)證券報(bào);2019年

3 本報(bào)記者 李國(guó)輝;人民幣匯率指數(shù)代表性進(jìn)一步增強(qiáng)[N];金融時(shí)報(bào);2020年

4 本報(bào)記者 李司坤;市場(chǎng)信心增強(qiáng)，人民幣匯率反彈[N];環(huán)球時(shí)報(bào);2020年

5 本報(bào)記者 羅晗;創(chuàng)逾5個(gè)月新高 多因素促人民幣匯率上漲[N];中國(guó)證券報(bào);2020年

6 本報(bào)記者 張枕河;人民幣匯率運(yùn)行將更穩(wěn)健[N];中國(guó)證券報(bào);2019年

7 本報(bào)駐美國(guó)記者 鞠輝;政客兒戲政治 又拿中國(guó)說事[N];中國(guó)青年報(bào);2011年

8 本報(bào)記者 趙娟;A股歇腳 資金尋找新機(jī)會(huì)[N];經(jīng)濟(jì)觀察報(bào);2014年

9 本報(bào)評(píng)論員 歐陽(yáng)曉紅;人民幣匯率見頂2014年收跌？[N];經(jīng)濟(jì)觀察報(bào);2014年

10 本報(bào)記者 歐陽(yáng)曉紅;看不清的人民幣匯率[N];經(jīng)濟(jì)觀察報(bào);2015年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 洪彰杓;人民幣匯率波動(dòng)對(duì)中國(guó)出入境旅游市場(chǎng)的影響[D];吉林大學(xué);2018年

2 王旭丹;擴(kuò)展三元悖論視角下人民幣匯率彈性管理研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

3 朱國(guó)艷;人民幣匯率傳遞效應(yīng)研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2017年

4 趙陽(yáng);人民幣匯率不完全傳遞對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響研究[D];武漢大學(xué);2013年

5 張程;人民幣匯率對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)影響機(jī)制研究[D];中國(guó)礦業(yè)大學(xué)(北京);2018年

6 白杰;人民幣匯率波動(dòng)的分形特征及趨勢(shì)研究[D];東北師范大學(xué);2018年

7 曹維;不同時(shí)段的中國(guó)匯率制度問題研究[D];復(fù)旦大學(xué);2006年

8 劉鳳娟;人民幣匯率、國(guó)際貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論與經(jīng)驗(yàn)研究[D];湖南大學(xué);2007年

9 馬驥;人民幣匯率調(diào)整的貿(mào)易效應(yīng)研究[D];北京郵電大學(xué);2008年

10 谷宇;人民幣匯率體制變革對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響分析[D];吉林大學(xué);2008年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 鄧琳;人民幣匯率波動(dòng)率研究[D];上海交通大學(xué);2018年

2 阮如斌;匯改前后人民幣匯率波動(dòng)溢出效應(yīng)研究[D];華南理工大學(xué);2019年

3 石希;人民幣匯率波動(dòng)對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響[D];華南理工大學(xué);2019年

4 陳之彬;在岸和離岸人民幣匯率價(jià)差研究[D];上海交通大學(xué);2018年

5 胡筱蓓;人民幣匯率與中國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)研究[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2019年

6 劉彤彤;人民幣匯率波動(dòng)對(duì)我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易的影響研究[D];華北理工大學(xué);2019年

7 董理;人民幣匯率與中美貿(mào)易收支關(guān)系的實(shí)證研究[D];浙江大學(xué);2019年

8 武澤峰;人民幣匯率對(duì)出口導(dǎo)向型上市公司股價(jià)波動(dòng)的影響研究[D];浙江大學(xué);2019年

9 賈欣悅;人民幣匯率對(duì)股票價(jià)格指數(shù)影響的時(shí)變特征[D];北京交通大學(xué);2019年

10 羅吉娃;大數(shù)據(jù)視角下新聞對(duì)人民幣匯率影響效應(yīng)研究[D];浙江大學(xué);2019年

本文編號(hào)：2775335