【摘要】：影子銀行最早發(fā)源于美國,但被人們廣泛熟知是在2008年的美國金融危機(jī)之后,許多人認(rèn)為影子銀行是這場(chǎng)金融危機(jī)的始作俑者。近幾年,影子銀行是我國金融創(chuàng)新發(fā)展的主要表現(xiàn)形式,成為各金融機(jī)構(gòu)獲取資金的渠道,對(duì)我國金融體系的發(fā)展有著不可忽視的作用。在此背景下,商業(yè)銀行的發(fā)展與影子銀行業(yè)務(wù)越發(fā)息息相關(guān)。但是我國影子銀行業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展過度依賴于期限錯(cuò)配、高杠桿等,這些因素會(huì)給商業(yè)銀行帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),更甚者影響金融穩(wěn)定性。但商業(yè)銀行依然從事影子銀行業(yè)務(wù),是因?yàn)樗粌H能規(guī)避監(jiān)管,減少信貸約束,而且還能降低資本占用率。此外,影子銀行業(yè)務(wù)涉及的金融機(jī)構(gòu)越來越多,交往程度越來越深,風(fēng)險(xiǎn)傳染的可能性就會(huì)增加,從而引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),由此可知,影子銀行業(yè)務(wù)與流動(dòng)性關(guān)系密切,對(duì)它們關(guān)系的研究對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營管理具有一定的指導(dǎo)意義。本文較系統(tǒng)地研究影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響,首先通過述評(píng)影子銀行業(yè)務(wù)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)理論的文獻(xiàn),分析了影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)影響的理論基礎(chǔ);其次,剖析了銀行內(nèi)部影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響機(jī)制,得出預(yù)期流動(dòng)性的變化。隨后,以16家上市商業(yè)銀行2007-2016年的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),進(jìn)行實(shí)證研究,獲得了我國銀行體系內(nèi)部的影子銀行業(yè)務(wù)規(guī)模越大,上市商業(yè)銀行流動(dòng)性越低,以及商業(yè)銀行的不良貸款率(NPL)、資產(chǎn)收益率(ROA)、最大股東持股比例和GDP增長率、M2增長率都會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性產(chǎn)生影響的結(jié)論。最后,針對(duì)問題提出的策略包括兩個(gè)方面:影子銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管和商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管。本文的主要?jiǎng)?chuàng)新之處在于:第一,本文從六個(gè)方面闡述了影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響機(jī)制。目前商業(yè)銀行影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響機(jī)制,都是從各類業(yè)務(wù)入手。第二,文章使用最新衡量流動(dòng)性指標(biāo):凈穩(wěn)定融資比率和流動(dòng)性覆蓋率。國內(nèi)外研究影子銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響,大多用的是流動(dòng)性比率、存貸比、核心負(fù)債比、流動(dòng)性缺口等等,本文運(yùn)用巴塞爾協(xié)議III中最新出臺(tái)的衡量流動(dòng)性指標(biāo):凈穩(wěn)定融資比率和流動(dòng)性覆蓋率進(jìn)行研究,也是對(duì)現(xiàn)有實(shí)證研究的一種補(bǔ)充。
【學(xué)位授予單位】：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號(hào)】：F832.2
【圖文】：

圖2.11年定期存款率與通貨膨脹率比較

22資料來源：本圖根據(jù)中國人民銀行官網(wǎng)數(shù)據(jù)繪制而得。圖 2.2 理財(cái)產(chǎn)品收益率高于同期定期（3）金融抑制倒逼影子銀行作為融資方式的補(bǔ)充長期以來，我國都存在以下不合理的現(xiàn)象：實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)更容易從銀行貸得所需資金，而許多具有融資需求的中小企業(yè)向銀行的貸款往往極為困難。金融抑制現(xiàn)象過于嚴(yán)重，而影子銀行的業(yè)務(wù)恰好可以為這種現(xiàn)象的解決提供途徑，作為當(dāng)前融資方式的補(bǔ)充。根據(jù)圖 2.3 所示的數(shù)據(jù)及相關(guān)公式可以得出：在 2009 年到 2016 年間，我國的融資缺口達(dá)到了近 2 萬億人民幣。

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2737083